Geschatte leestijd: 5 minutes
Dit artikel analyseert waarom beleggers zouden moeten overwegen te beleggen in Alphabet, met aandacht voor de kansen, risico’s en fundamentele ratio’s.
Aandeel Alphabet koers
| Aandeel Alphabet | ISIN | Tickercode | Laatste koers | 1D | 1M | 6M | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Baidu.com, Inc. | US0567521085 | BIDU | |||||
| Meta Platforms Inc. | US30303M1027 | FB | |||||
| Scout24 AG | DE000A12DM80 | G24 | |||||
| Alphabet Inc. | US02079K1079 | GOOG | |||||
| United Internet AG | DE0005089031 | UTDI | |||||
| Yelp Inc. | US9858171054 | YELP | |||||
| Akamai Technologies | US00971T1016 | AKAM | |||||
| Snap Inc. | US83304A1060 | SNAP | |||||
| S&T AG | AT0000A0E9W5 | SANT1 | |||||
| Groupon Inc | US3994732069 | GRPN | |||||
| Match Group Inc | US57667L1070 | MTCH | |||||
| Tencent Holdings Ltd. ADR | US88032Q1094 | TCEHY | |||||
| YY Inc. | US46591M1099 | YY | |||||
| Weibo Corp. | US9485961018 | WB | |||||
| Tencent Music Entertainment Group | US88034P1093 | TME | |||||
| GODADDY CL.A | US3802371076 | GDDY | |||||
| Pinterest Inc | US72352L1061 | PINS | |||||
| Prosus | NL0013654783 | PRX | |||||
| Shopify Inc (A) | CA82509L1076 | SHOP | |||||
| Shutterstock, Inc. | US8256901005 | SSTK | |||||
| Just Eat Takeaway | NL0012015705 | TKWY | |||||
| Robinhood Markets | US7707001027 | HOOD | |||||
| Allfunds Group PLC | GB00BNTJ3546 | ALLFG | |||||
| C3 AI | US12468P1049 | AI |
Kwartaalcijfers Alphabet Q1’24
- Omzet: $ 80,54 versus $ 78,59 miljard verwacht
- Winst: $1,89 per aandeel versus $1,51 per aandeel verwacht
Met een totale omzet van $80.54 miljard tegenover de verwachte $78.59 miljard wist Alphabet in het eerste kwartaal van dit jaar de verwachtingen van analisten ruimschoots te verslaan. Alphabet rapporteerde ook een stijging van de winst per aandeel naar $1.89, wat eveneens de verwachtingen van $1.51 ruim overtrof. De groei werd breed gedragen, waarbij voornamelijk de sterke groei (+20,9%) van Youtube Ads opviel. Ook de Google Cloud omzet kwam uit boven de verwachting.
- YouTube Reclame-inkomsten: $8.09 miljard, boven de verwachting van $7.72 miljard.
- Google Cloud Omzet: $9.57 miljard, ook boven de verwachting van $9.35 miljard.
De groei van de advertentie-inkomsten, met name van YouTube en Google’s kernactiviteiten, laat zien dat het bedrijf zijn dominante positie in de digitale advertentiemarkt effectief verdedigt en uitbouwt.
Ondanks de hoge kosten verbonden aan investeringen in AI, heeft Alphabet bewezen dat het kan besparen waar nodig. De focus op kostenefficiëntie, waaronder het verminderen van het personeelsbestand en andere kostenbesparende maatregelen, hebben bijgedragen aan de verbeterde winstmarges en operationele efficiëntie. Deze maatregelen zijn essentieel geweest om het bedrijf door een economisch uitdagende periode te loodsen en zullen van cruciaal belang zijn om toekomstige investeringen te ondersteunen.
Een aanzienlijk deel van Alphabet’s investeringen is gericht op AI, waarbij het bedrijf substantiële bedragen heeft besteed aan het ontwikkelen van generatieve AI-functies voor zoekopdrachten en andere diensten. Deze investeringen beginnen vruchten af te werpen, zoals blijkt uit de sterke groei van Google Cloud, waar veel van Alphabet’s AI-technologie is ondergebracht. Deze divisie zag een omzetstijging van 28% tot $9.57 miljard, met een operationele winst die meer dan verviervoudigde tot $900 miljoen.
Dividend en aandelen-inkoopprogramma
In een gebaar van vertrouwen in zijn financiële gezondheid, heeft Alphabet zijn eerste kwartaaldividend ooit van 20 cent per aandeel aangekondigd en een extra aandelen-inkoopprogramma van $70 miljard goedgekeurd.
Aandeel Alphabet waardering
De financiële gezondheid van Alphabet kan verder bekeken worden door fundamentele ratio’s zoals de koers-winstverhouding (K/W), die aangeeft hoeveel beleggers bereid zijn te betalen voor elke dollar van de winst. Ondanks de recente koersstijgingen, biedt Alphabet’s sterke winstgroei en robuuste cashflow een aantrekkelijke K/W-verhouding in vergelijking met andere techgiganten.
Voor 2024 rekenen analisten op een omzetstijging van 12,7% tot $ 346 miljard en vervolgens een stijging van ruim 10% tot $ 380 miljard in 2025. Met verbeterende marges voorzien analisten een stijging van de nettowinst tot $ 93,6 miljard, tegenover de $ 73,8 miljard in 2023. In 2025 wordt zelfs gerekend op een nettowinst van ruim $ 99 miljard. Daarmee handelt het aandeel Alphabet op 20,8x de verwachte winst voor dit jaar en 19x de verwachte winst voor 2025. De koers-winstverhouding van Alphabet was gemiddeld 29 over de afgelopen tien jaar.
Met de huidige groeipercentages zijn deze waarderingen goed te verantwoorden. Bovendien zit Alphabet op een berg cash van ruim $100 miljard. Aandeelhouders worden vanaf dit jaar ook beloond met $ 0,20 dividend per kwartaal bovenop het eerdergenoemde aandeleninkoopprogramma van $ 70 miljard. Bij een beurswaarde van $ 2150 miljard betekent dat dat er ongeveer 3,8% per jaar naar aandeelhouders terugvloeit. Daarvan 0,47% in de vorm van dividend en 3,3% in de vorm van buy-back programma’s.
Risico’s
Alphabet’s investeringen in AI en cloud computing beginnen aanzienlijke winsten te genereren, wat aantoont dat het bedrijf succesvol concurreert met rivalen zoals Amazon Web Services en Microsoft Azure. Hoewel de vooruitzichten rooskleurig lijken, zijn er ook risico’s verbonden aan Alphabet’s strategie.
De zware investeringen in AI en andere nieuwe technologieën vereisen substantiële kapitaaluitgaven, die de winstmarges onder druk kunnen zetten als deze nieuwe inspanningen niet snel genoeg renderen. Bovendien is er de aanhoudende zorg over de groei van de advertentiebusiness van Google, vooral met de opkomst van nieuwe AI-diensten zoals ChatGPT die traditionele zoekmethoden kunnen verstoren.
Als een dominante speler in de digitale advertentiemarkt staat Alphabet onder toenemend toezicht van regelgevende instanties, wat kan resulteren in beperkingen of boetes die de bedrijfsvoering kunnen beïnvloeden.
Aandeel Alphabet kopen of verkopen via LYNX
LYNX geeft u de mogelijkheid om zelf in aandelen van bijna ieder beursgenoteerd bedrijf ter wereld te beleggen, dus ook in het aandeel Alphabet (GOOGL). U heeft toegang tot ruim 150 beurzen in 33 landen. Bekijk het aanbod:
Gebruikte bronnen:
https://www.cnbc.com/2024/04/25/alphabet-set-to-report-first-quarter-results-after-market-close.html
https://abc.xyz/assets/91/b3/3f9213d14ce3ae27e1038e01a0e0/2024q1-alphabet-earnings-release-pdf.pdf
