Aandeel Apple

Geschatte leestijd: 7 minutes

Apple, het technologische paradepaardje bekend om zijn innovatieve producten, heeft onlangs zijn financiële resultaten voor het tweede kwartaal bekendgemaakt.

Daarbij maakte het bedrijf ook het grootste buy-back programma ooit bekend, wat de toewijding van Apple aan aandeelhouders onderstreept.

Aandeel Apple: koers

De markt reageerde positief op de kwartaalcijfers van Apple, waarbij de koers op de dag na bekendmaking met 6% steeg. Het aandeel staat desondanks op een verlies van 5% dit jaar.

Company name	ISIN	Symbol	Laatste koers	1D	1M	6M	YTD
CDW Corporation	US12514G1085	CDW	188,73	0,50 %	8,14 %	-17,53 %	8,44 %
Vertiv Holdings Co	US92537N1081	VRT	135,88	2,48 %	13,20 %	59,28 %	19,60 %
Logitech International SA	CH0025751329	LOGI	87,22	-1,11 %	6,67 %	-1,91 %	5,91 %
Pure Storage Inc	US74624M1027	PSTG	66,30	1,35 %	2,95 %	12,18 %	7,93 %
NetApp Inc.	US64110D1046	NTAP	122,09	1,76 %	3,07 %	-3,27 %	5,18 %
Western Digital Corporation	US9581021055	WDC	65,04	1,23 %	7,97 %	-6,85 %	9,07 %
Stratasys, Inc.	IL0011267213	SSYS	8,98	-0,44 %	-4,97 %	-2,39 %	1,01 %
Hewlett-Packard Company	US40434L1052	HPQ	32,51	0,49 %	-1,31 %	-12,49 %	-0,37 %
3D Systems Corp.	US88554D2053	DDD	3,08	-0,96 %	-12,00 %	-17,43 %	-6,10 %

Apple hanteert een gebroken boekjaar. De onderneming maakte op 2 mei nabeurs de resultaten over het tweede kwartaal van het fiscale jaar van 2024 bekend. Het gaat hier om de resultaten van het eerste kwartaal van 2024

Aandeel Apple: kwartaalcijfers Q2’24

De financiële prestaties van Apple waren iets beter dan analisten hadden verwacht. Terwijl bepaalde segmenten tegenwind ervaren, positioneert de gediversifieerde portefeuille het bedrijf voor groei. Het bedrijf genereerde in het afgelopen kwartaal $ 90,75 miljard aan omzet, iets boven de geschatte $90.01 miljard. Dit betekende echter wel een daling van 4% in vergelijking met hetzelfde kwartaal een jaar geleden.

Terwijl de algehele verkoop met 4% daalde, ondervonden de iPhone-verkopen zelfs een daling van 10% jaar-op-jaar. Dit betreft echter een lastige vergelijking, omdat het bedrijf in het eerste kwartaal van 2023 zo’n $ 5 miljard aan uitgestelde iPhone 14-verkopen realiseerde als gevolg van Covid-gerelateerde supply problemen. Volgens CEO Tim Cook zou de iPhone-omzet vlak zijn geweest, zonder de verhoogde verkopen van vorig jaar.

Apple rapporteerde onder aan de streep een nettowinst van $ 23.64 miljard, of $1.53 per aandeel, een daling van 2% ten opzichte van $ 24.16 miljard, of $ 1.52 per aandeel, in dezelfde periode vorig jaar.

De Mac-verkopen stegen met 4% tot $ 7.45 miljard, maar deze lagen nog steeds onder het hoogste punt van dit segment dat in 2022 werd bereikt. Tim Cook zei tijdens de earnings call dat de verkoop werd gedreven door de nieuwe MacBook Air-modellen van het bedrijf, die in maart werden uitgebracht met een geüpgradede M3-chip.

Verkopen van overige producten, waar Apple de verkoop van zijn Apple Watch en AirPods-hoofdtelefoons rapporteert, daalden met 10% op jaarbasis tot $ 7.9 miljard. Het Services-segment steeg opnieuw sterk, met een omzetstijging van 14,2%, gedreven door de toenemende vraag naar abonnementsdiensten, garanties en licentiedeals.

Apple heeft sinds 2022 geen nieuwe iPad uitgebracht, wat een druk op de verkoop veroorzaakt. De omzet voor de divisie daalde met 17% tot $ 5.6 miljard. Er wordt echter verwacht dat Apple op 7 mei nieuwe iPads zal aankondigen.

Tijdens het afgelopen kwartaal bracht Apple zijn eerste nieuwe belangrijke productcategorie in jaren uit, de Vision Pro virtual reality headset, maar het $3,500 apparaat wordt verwacht in lage aantallen te verkopen. “We staan nog maar aan het begin, dus we zijn erg enthousiast over onze kansen daar,” aldus CEO Tim Cook.

Ondanks zorgen over een vertraging in de verkoop in China, rapporteerde Apple in deze regio een omzet van $ 16.37 miljard, waarmee het de verwachtingen van analisten eveneens overtrof.

Grootste aandelen-inkoopprogramma ooit

Apple kondigde een aanzienlijke toename aan van zijn inkoopprogramma van aandelen. Het $110 miljard grote buy-back programma is zelfs het grootste inkoopprogramma in de geschiedenis. Met de huidige beurswaarde van $2800 miljard zal het bedrijf ruim 3% van haar eigen aandelen inkopen.

Ook werd het kwartaaldividend met 4% verhoogd, wat aangeeft dat Apple zich blijft inzetten om waarde terug te geven aan zijn aandeelhouders.

Outlook 2024

Apple heeft geen formele richtlijnen verstrekt, maar CEO Tim Cook vertelde aan CNBC dat het bedrijf in het lopende kwartaal een “laag enkelvoudige cijfers” aan groei verwacht. Apple boekte in het voorgaande jaar $ 81.8 miljard aan omzet in het juni kwartaal.

Op een earnings call met analisten zei financieel directeur van Apple, Luca Maestri, dat het bedrijf verwacht dat het huidige kwartaal een groei met dubbele cijfers op jaarbasis zal laten zien in de verkoop van iPads. Waarschijnlijk is dat een gevolg van de nieuwe iPads die binnenkort worden verwacht.

Bovendien wordt voorspeld dat de diensten-tak (services) zal blijven groeien tegen ongeveer het huidige hoge tempo dat in de afgelopen twee kwartalen werd bereikt.

Waardering aandeel Apple

Over de afgelopen 5 jaar betaalden beleggers gemiddeld 26x de winst voor het aandeel Apple. Momenteel wordt 28x de verwachte winst voor het lopende jaar betaald. Dat lijkt wat aan de hoge kant, niet alleen in vergelijking met Apple’s waarderingsgeschiedenis, maar ook met de rest van de markt. Apple’s omzetgroei is bovendien tot stilstand gekomen. Prijsverhogingen lijken de winst dit jaar wel wat te stuwen, maar het succes van nieuwe producten als de Vision Pro lijken niet het volgende grote succes van het bedrijf te worden. Onlangs werd bovendien ook bekend dat na een decennia, de stekker uit het Apple Car project werd getrokken.

Het enthousiasme van beleggers lijkt nu vooral te draaien om het aandelen-inkoopprogramma, waarbij Apple ruim 3% van de beurswaarde terug zal kopen. Tegelijkertijd zien we dat Apple nog aanzienlijke contanten heeft met een bedrag van $128 miljard. Analisten voorspellen ook weer omzetgroei in 2025 en 2026, waardoor het aandeel wordt verhandeld op respectievelijk 25,5x en 23x de verwachte winst voor deze jaren.

Hoewel veel consumenten vastzitten in het ecosysteem, blijft ook concurrentie van andere telefoonmerken als Samsung een risico voor de inkomsten van het bedrijf. Het aandeel Apple is relatief duur en beleggers waarderen voornamelijk de sterke merknaam van Apple. Ook de hoop dat het bedrijf de komende jaren met nieuwe innoverende producten de omzet verder kan laten toenemen speelt mogelijk een rol bij de stevige waardering.

Technische analyse aandeel Apple

Het aandeel Apple beweegt al bijna een jaar tussen pakweg $ 165 en $ 200. Recentelijk zagen we een valse doorbraak onder de steun op $ 165 en hierop volgde een stevige opleving. Dankzij de koersstijging in reactie op de kwartaalcijfers is het aandeel Apple ook weer boven de weerstand op 178,67 gebroken en boven het 200-daags voortschrijdende gemiddelde. Dit heeft een technische verbetering opgeleverd, maar tijdens de huidige pullback moet Apple zich nog wel bewijzen.

Als het lukte om een hogere bodem boven dit niveau te vormen dan kan de koers herstellen richting de toppen op $ 200. Maar als Apple terugzakt onder dit niveau, dan lijkt een nieuwe correctie tot aan $ 165 niet uitgesloten. Een nieuwe doorbraak onder dit steunniveau maakt zelfs ruimte vrij voor een daling naar $ 157.

Aandeel Apple kopen of verkopen via LYNX

LYNX geeft u de mogelijkheid om zelf in aandelen van bijna ieder beursgenoteerd bedrijf ter wereld te beleggen, dus ook in het aandeel Apple (AAPL). U heeft toegang tot 150 beurzen in 33 landen. Bekijk het aanbod:

Geschatte leestijd: 6 minutes

Het aandeel Apple dook nabeurs met 3% omlaag, na tegenvallende kwartaalcijfers. In het derde kwartaal zag Apple zijn omzet dalen vanwege tegenvallende verkopen.

Aandeel Apple: koers

Company name	ISIN	Symbol	Laatste koers	1D	1M	6M	1Y
CDW Corporation	US12514G1085	CDW	188,73	0,50 %	8,14 %	-17,53 %	-16,69 %
Vertiv Holdings Co	US92537N1081	VRT	135,88	2,48 %	13,20 %	59,28 %	153,18 %
Logitech International SA	CH0025751329	LOGI	87,22	-1,11 %	6,67 %	-1,91 %	-7,88 %
Pure Storage Inc	US74624M1027	PSTG	66,30	1,35 %	2,95 %	12,18 %	62,10 %
NetApp Inc.	US64110D1046	NTAP	122,09	1,76 %	3,07 %	-3,27 %	39,04 %
Western Digital Corporation	US9581021055	WDC	65,04	1,23 %	7,97 %	-6,85 %	18,71 %
Stratasys, Inc.	IL0011267213	SSYS	8,98	-0,44 %	-4,97 %	-2,39 %	-33,16 %
Hewlett-Packard Company	US40434L1052	HPQ	32,51	0,49 %	-1,31 %	-12,49 %	11,64 %
3D Systems Corp.	US88554D2053	DDD	3,08	-0,96 %	-12,00 %	-17,43 %	-37,01 %

Apple hanteert een gebroken boekjaar. De onderneming maakte op 3 november 2023 nabeurs de resultaten over het vierde kwartaal van het fiscale jaar van 2023 bekend. Het gaat hier om de resultaten van het derde kwartaal van 2023.

Aandeel Apple: kwartaalcijfers Q3’23

Apple heeft op donderdagavond de financiële resultaten voor het vierde kwartaal bekendgemaakt die de verwachtingen van analisten overtroffen voor zowel omzet als winst per aandeel. Echter, werd ook bekend gemaakt dat de totale verkoop voor het vierde kwartaal op een rij daalde. Alle hardware producten buiten de iPhone vertoonde een daling op jaarbasis, met aanzienlijke afnames in de iPad- en Mac-segmenten.

De omzet uit iPhones lag in lijn der verwachtingen en steeg met 2% op jaarbasis. Dit was de enige hardware-divisie van Apple die groei vertoonde in het kwartaal. De iPhone 15 deed het in het afgelopen kwartaal dan ook beter dan de iPhone 14 vorig jaar. Daarentegen kenden de Mac- en iPad-verkopen een daling gedurende het kwartaal. De Mac-verkoop lag bijvoorbeeld bijna 34% lager dan het voorgaande jaar.

Desondanks heeft CEO Tim Cook vertrouwen in de komende periode, vooral door de nieuw aangekondigde MacBook en iMac producten tijdens een lanceringsevenement vorige maand. Hoewel de verkoop van de nieuwe apparaten niet is meegenomen in het voorgaande kwartaal, gaf Apple aan dat de nieuwe producten de verkoop weer een boost zouden kunnen geven, dankzij de nieuwe M3-chips.

De service-tak van Apple was opnieuw een lichtpuntje. Services behaalde een omzet van $22,31 miljard, ruim boven de verwachtingen en een stijging van meer dan 16% ten opzichte van vorig jaar.

Als we kijken naar de regio’s dan viel de lichte omzetdaling in Greater China op. Wat waarschijnlijk te wijten is aan de toenemende concurrentie van Huawei. Apple rapporteerde een omzet van $ 15,08 miljard uit de regio, inclusief Hong Kong en Taiwan.

Onder aan de streep daalde de omzet met 0,7% naar $ 89,5 miljard. Voornamelijk dankzij verhoogde marges (van 44,5% naar 45,2%) steeg de nettowinst naar $ 22,96 miljard, tegenover $ 20,72 miljard een jaar geleden. De winst per aandeel was $ 1,46 per aandeel tegenover de verwachte $ 1,39 per aandeel.

Outlook aandeel Apple

Sinds de coronacrisis geeft Apple geen concrete verwachtingen voor de komende kwartalen meer af. Maar CFO Luca Maestri zei tijdens de earnings call wel dat het bedrijf verwacht dat de omzet in het laatste kwartaal van dit jaar vergelijkbaar zou zijn met de omzet van vorig jaar. Apple voegde er aan toe dat het decemberkwartaal van dit jaar een week minder zal hebben.

Analisten rekenen voor het lopende kwartaal op een omzet van $ 122,98 miljard, wat een terugkeer zou betekenen naar een jaar-op-jaargroei van ongeveer 5% in het belangrijkste kwartaal van Apple.

Waardering aandeel Apple

Als meest waardevolle beursbedrijf ter wereld zijn alle ogen gericht op Apple. In de afgelopen jaren wist het bedrijf keer op keer indrukwekkende groeicijfers te overleggen, maar afgelopen jaar viel de omzet licht terug. In het fiscale jaar van 2023 kwam de omzet uit op $ 383,3 miljard, wat iets minder was dan de $ 394,8 miljard uit 2022.

Apple wist de omzet voornamelijk op peil te houden met prijsverhogingen en groei in der services-divisie. Nieuwe producten kunnen de omzet van Apple de komende periode mogelijk weer een boost geven. Voor 2024 mikken analisten op $ 395,4 miljard omzet en in 2025 mogelijk op $ 421,8 miljard. Met voorspelde winsten in deze jaren van respectievelijk $ 100,2 en $ 106,6 miljard, wordt het aandeel Apple verhandeld op ongeveer 27,3 de winst voor 2024 en 25x voor 2025.

Tegelijkertijd zien we dat Apple nog aanzienlijke contanten heeft met een bedrag van $162,1 miljard. Bovendien kondigde het bedrijf aan een dividend van $ 0,24 cent per aandeel uit te keren deze maand en werd gemeld dat het bedrijf in het afgelopen kwartaal $ 25 miljard heeft uitgegeven aan de inkoop van eigen aandelen en dividenduitkeringen.

Apple heeft een sterke merknaam, maar is uiteraard niet ongevoelig voor een eventuele economische recessie. Het aandeel Apple is relatief duur en beleggers waarderen voornamelijk de sterke merknaam van Apple. Ook geloven zij mogelijk dat het bedrijf de komende jaren met nieuwe innoverende producten de omzet verder kan laten toenemen. Afgelopen zomer kondigde het bedrijf nog een gloednieuwe, peperdure VR-bril aan. De bril is te besturen met de ogen en zal begin volgend jaar voor $ 3499 verkocht worden.

Technische analyse aandeel Apple

In de afgelopen weken zagen we het aandeel Apple steeds lagere toppen en bodems vormen. Dit heeft een falling wedge patroon (dalende wig) veroorzaakt die we met oranje stippellijnen hebben ingetekend. De koers van het aandeel Apple wist op te veren vanaf de steun rond een trendlijn die we over de toppen van de afgelopen jaren hebben getrokken.

Bij een neerwaartse doorbraak onder deze steunniveaus rond de $ 166 krijgt het aandeel Apple ruimte voor verdere daling. We zien dan ruimte richting de steun rond de $ 157, waar Apple in het verleden meerdere toppen vormde.

We worden positief na een eventuele uitbraak uit het falling wedge patroon. Daarvoor moet Apple boven pakweg $ 178 breken. Maar een doorbraak boven de laatste top rond $ 182,34 geeft het definitieve koopsignaal. Dan krijgt het aandeel Apple ruimte voor een stijging richting de all-time high op $ 198.

Aandeel Apple kopen of verkopen via LYNX

LYNX geeft u de mogelijkheid om zelf in aandelen van bijna ieder beursgenoteerd bedrijf ter wereld te beleggen, dus ook in het aandeel Apple (AAPL). U heeft toegang tot 150 beurzen in 33 landen. Bekijk het aanbod: