Geschatte leestijd: 7 minutes
Hieronder volgt een uitgebreide analyse van hun financiële prestaties.
In deze update bespreken we de cijfers en de waardering van het aandeel Tesla. Bent u op zoek naar een broker om te handelen in aandelen? Klik dan hier.
Aandeel Tesla: koersdata
Het aandeel Tesla heeft in 2024 een grillig koersverloop laten zien. Volatiliteit in het aandeel werd veroorzaakt door teleurstellende kwartaalcijfers aan het begin van het jaar en zorgen over toenemende concurrentie uit China. Ook controverse rondom CEO Elon Musk dragen vermoedelijk bij aan de hoge volatiliteit.
| Aandeel Tesla | Tickercode | Laatste koers | 1D | 1M | 1Y | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bayerische Motoren Werke AG | BMW | |||||
| Mercedes-Benz Group | MBG | |||||
| Ford Motor Co. | F | |||||
| General Motors Company | GM | |||||
| Volkswagen AG | VOW | |||||
| Volkswagen AG Vz. | VOW3 | |||||
| Peugeot S.A. | UG | |||||
| Ferrari NV | RACE | |||||
| Geely Automobile Holdings Ltd | 175 | |||||
| BYD | BY6 | |||||
| NIO Inc | NIO | |||||
| Renault | RNO | |||||
| Porsche Automobil Holding SE | PAH3 | |||||
| Lucid Group, Inc. | LCID | |||||
| Porsche AG | P911 |
Aandeel Tesla: kwartaalcijfers 24’Q3
- Omzet: $ 25,18 miljard, vs. $ 25,37 miljard verwacht
- Winst per aandeel: $ 0,72 vs. $ 0,58 verwacht
Tesla rapporteerde in het derde kwartaal van 2024 cijfers die grotendeels in lijn waren met de verwachtingen van analisten, hoewel de omzet iets lager uitviel dan voorspeld. Ondanks deze lichte teleurstelling in omzet, reageerden de markten positief, waarbij het aandeel op donderdagmiddag ruim 18% hoger stond. Deze stijging werd waarschijnlijk gestimuleerd door de sterke winstgroei en de optimistische verwachtingen van CEO Elon Musk voor de toekomst.
Tesla rapporteerde een winst per aandeel (EPS) van 72 cent, wat beter was dan de verwachting van analisten die uitkwam op 58 cent per aandeel. De omzet van Tesla bedroeg $ 25,18 miljard, iets lager dan de verwachte $ 25,37 miljard. Vergeleken met dezelfde periode vorig jaar steeg de omzet met 8%, van $ 23,35 miljard naar $ 25,18 miljard. Ondanks de lichte tegenvaller in de totale omzet, was het een solide kwartaal voor Tesla met name door de groei van inkomsten uit hun energietak en services.
- Automotive omzet: De automotive inkomsten vn Tesla stegen met 2% naar $ 20 miljard, in vergelijking met $ 19,63 miljard een jaar eerder. Hoewel deze groei bescheiden is, werd het resultaat positief beïnvloed door $ 739 miljoen aan inkomsten uit regulatory credits. Dit zijn kredieten die Tesla kan verkopen aan andere autofabrikanten die niet voldoen aan de emissienormen. Hierdoor kan Tesla zijn marges opkrikken, een strategie die eerder succesvol is gebleken.
- Energiegeneratie en opslag: De energiegeneratie- en opslagactiviteiten van Tesla boekten een aanzienlijke groei van 52%, wat leidde tot een omzet van $ 2,38 miljard. Dit segment, dat batterijen en energie-oplossingen omvat, wordt steeds belangrijker voor Tesla naarmate de vraag naar duurzame energie groeit.
- Diensten en overige inkomsten: Dit segment, inclusief inkomsten uit reparaties die niet onder de garantie vallen, steeg met 29% naar $2,79 miljard. Deze groei toont aan dat Tesla’s klantenbestand toeneemt en er meer vraag is naar after-sales services.
Winstgevendheid en marges
In de afgelopen jaren vormden dalende marges het grootste probleem voor de elektrische autobouwer. Dit was ook een van de redenen dat beleggers steeds sceptischer werden en de koers van het aandeel Tesla achterbleef bij de brede markt. Die winstgevendheid lijkt echter terug te keren tot positieve verrassing van beleggers.
Tesla’s netto-inkomsten voor het kwartaal bedroegen $ 2,17 miljard, een stijging ten opzichte van $ 1,85 miljard in hetzelfde kwartaal vorig jaar. De groei van 17% in de netto-inkomsten weerspiegelt Tesla’s verbeterde operationele efficiëntie en strategische focus op het vergroten van de marges in verschillende bedrijfssegmenten.
Tesla’s vooruitzichten voor autonome voertuigen
Tijdens de earnings call gaf Elon Musk aan dat hij verwacht dat de jaarlijkse groei in voertuigleveringen tussen de 20% en 30% zal liggen in 2025, aangedreven door goedkopere voertuigen en de opkomst van autonome technologieën.
Een opvallende uitspraak was dat Tesla op dit moment wekelijks ongeveer 35.000 voertuigen produceert die “capable of autonomy” zijn. Dit betekent dat het merendeel van de nieuw geproduceerde voertuigen kan worden uitgerust met software voor volledig zelfrijdende capaciteiten, hoewel dit in de praktijk nog altijd onder toezicht van de bestuurder moet gebeuren.
Cybertruck en de EV-markt
Een van de opvallende prestaties van Tesla in het derde kwartaal was de verkoop van de Cybertruck. Volgens schattingen werden er meer dan 16.000 Cybertrucks verkocht in de Verenigde Staten, ondanks de aanhoudende kwaliteitsproblemen bij dit model. Het bedrijf rapporteerde voor het eerst een positieve brutomarge voor de Cybertruck, wat een belangrijke mijlpaal is voor Tesla’s aanbod in de markt voor elektrische vrachtwagens.
Marktomstandigheden en concurrentiedruk
Tesla opereert in een steeds competitievere markt, vooral in China, waar bedrijven zoals BYD en Nio terrein winnen. Deze lokale producenten hebben een aanzienlijk marktaandeel veroverd dankzij hun sterke focus op innovatie en betaalbaarheid. Ook in de Verenigde Staten voelen ze de concurrentiedruk toenemen, met Ford en General Motors die hun inspanningen op het gebied van elektrificatie opvoeren. Dit ondanks het feit dat beide traditionele automakers recentelijk hun ambitieuze elektrische plannen enigszins hebben teruggeschroefd.
In dit kader is Tesla’s toekomstige focus op goedkopere modellen en autonome technologie cruciaal om hun concurrentiepositie te behouden en verder te versterken. Afgelopen kwartaal daalde de kostprijs per verkochte auto naar $ 35,100, het laagste niveau ooit. Door lagere kosten kan Tesla de prijzen van zijn voertuigen verlagen zonder al te veel marge te hoeven inleveren.
Financiële outlook aandeel Tesla
Tesla blijft optimistisch over de toekomst en kondigde aan dat het verwacht in 2024 een bescheiden groei te realiseren in het aantal voertuigleveringen. De introductie van goedkopere modellen, die naar verwachting in de eerste helft van 2025 gelanceerd zullen worden, is daarbij een belangrijke drijfveer.
Daarnaast heeft Tesla plannen om de productie van de Cybertruck op te voeren tot twee miljoen stuks per jaar. Het bedrijf verwacht dat zijn zelfrijdende taxi’s al vanaf 2025 actief zullen zijn in delen van de Verenigde Staten, waaronder Texas en Californië. Hoewel deze plannen ambitieus zijn, moet Tesla nog voldoen aan bepaalde vergunningseisen voordat het deze diensten daadwerkelijk commercieel kan aanbieden.
Langetermijnperspectief
Tijdens een presentatie op 10 oktober benadrukte Tesla de focus op betaalbare modellen en de overgang naar volledig autonome voertuigen. Deze modellen, waarvan de introductie gepland staat voor de eerste helft van 2025, zijn bedoeld om de kosten per kilometer verder te verlagen, waardoor elektrisch vervoer toegankelijker wordt voor het grote publiek. Tesla blijft streven naar een toekomst waarin gedeelde mobiliteitsoplossingen, zoals ritdelen en openbaar vervoer, worden geïntegreerd in hun aanbod.
Waardering aandeel Tesla
Hoewel analisten de komende jaren aanhoudende groei voor het bedrijf voorspellen, blijft het aandeel hoog gewaardeerd. Met een verwachte koers/winstverhouding van 74 voor het jaar 2025 is het aandeel Tesla veel duurder dan het gemiddelde van de S&P 500 dat rond de 28 ligt. Ook in vergelijking met traditionele autobouwers is de waardering erg hoog. Beleggers die het aandeel Tesla overwegen moeten rekening houden met de forse groeiverwachtingen die worden ingeprijsd en bereid zijn fors te betalen voor deze groei.
Risico’s van beleggen in Tesla
Hoewel Tesla sterke cijfers heeft laten zien, blijft het bedrijf onder druk staan door concurrentie, met name uit China, waar bedrijven als BYD en Nio de markt domineren. Daarnaast wordt Tesla geconfronteerd met uitdagingen door economische tegenwind en teruglopende investeringen in de EV-sector.
Aandeel Tesla kopen of verkopen via LYNX
LYNX geeft u de mogelijkheid om zelf in aandelen van bijna ieder beursgenoteerd bedrijf ter wereld te beleggen, dus ook in het aandeel Tesla (TSLA). U heeft toegang tot ruim 150 beurzen in 33 landen. Bekijk het aanbod:
Gebruikte bronnen:
https://digitalassets.tesla.com/tesla-contents/image/upload/IR/TSLA-Q3-2024-Update.pdf
https://www.cnbc.com/2024/10/23/tesla-tsla-q3-2024-earnings-report.html
