|
Artikel laten voorlezen
|
Estimated reading time: 8 minutes
Beter is het om te beleggen in stabiele bedrijven die reeds een uitstekende staat van dienst hebben. Deze aandelen zullen er wellicht niet voor zorgen dat het geld van beleggers elk jaar verdubbelt, maar beleggers kunnen vaak wel genieten van een stabiele groei zonder zich hierover al te veel zorgen te hoeven maken.
In dit artikel gaan we dieper in op dit soort stabiele aandelen. We bespreken 3 aandelen die een goede keuze kunnen zijn voor beleggers om te kopen en voor de ‘eeuwigheid’ aan te houden.
Buy-and-hold beleggen
Goed geprijsde aandelen kopen en deze voor een lange periode aanhouden, wordt in de beleggingswereld ook wel eens de buy-and-hold strategie genoemd. De aandelen worden aangehouden, ongeacht de situatie op de aandelenmarkten. Dit concept is gebaseerd op de overtuiging dat de markt op de lange termijn altijd groeit, ondanks tijdelijke fluctuaties.
De kern van buy-and-hold beleggen is geduld. Beleggers die deze strategie volgen, proberen de markt niet te timen. In plaats daarvan richten ze zich op de fundamentele waarde van bedrijven en houden ze vast aan hun investeringen, vaak jarenlang of zelfs decennialang. Deze aanpak minimaliseert transactiekosten die ontstaan door frequent handelen. Ook loopt u door minder frequent te handelen minder risico dat u rendement laat liggen.
Een belangrijk voordeel van buy-and-hold beleggen is het potentieel voor samengestelde groei. Aandelenmarkten hebben historisch gezien de neiging om in waarde te stijgen over lange periodes, aangedreven door economische groei en bedrijfswinsten. Door simpelweg aandelen vast te houden, kunnen beleggers profiteren van dividenden en koersstijgingen, wat kan zorgen voor een exponentiële groei van hun beleggingen.
Hiernaast biedt buy-and-hold beleggen mentale rust. Actieve beleggers moeten de markt veel meer in de gaten houden en op regelmatige basis beslissingen nemen. Hoewel sommige beleggers hierdoor net aangetrokken worden, zorgt dit voor een groot deel van de beleggers voor te veel mentale onrust. Buy-and-hold beleggers daarentegen kunnen zich richten op de lange termijn, wat minder emotionele belasting met zich meebrengt.
Hoewel buy-and-hold beleggen veel voordelen heeft, is het belangrijk te erkennen dat het niet zonder risico’s is. Bedrijven kunnen failliet gaan, sectoren kunnen langdurige neergangen ervaren en macro-economische veranderingen kunnen de markt beïnvloeden. Daarom is diversificatie cruciaal.
Beleggingscriteria
Op het eerste gezicht lijkt de buy-and-hold strategie heel simpel: koop een aandeel en hou dit voor altijd bij. Zo eenvoudig is het uiteraard niet. Niet elk aandeel is immers geschikt om voor lange tijd bij te houden. Een goed aandeel voor buy-and-hold beschikt over een aantal kenmerken.
Over het algemeen hebben geschikte bedrijven reeds een aardige staat van dienst. Het bedrijf dient al een aanzienlijke omzet te realiseren, maar ook moet het in staat zijn om te blijven groeien. De omzet van deze bedrijven zullen geen 50% per jaar meer groeien, maar dat is ook niet per se nodig. Belangrijker is dat het bedrijf consistent een groei laat optekenen die hoger ligt dan het gemiddelde van de sector.
Ook moeten deze bedrijven financieel goed in elkaar zitten. Het bedrijf dient over een sterke balans te beschikken en sterke cashflows hebben. Ook de winstgevendheid is een belangrijke parameter om rekening mee te houden. Een consistente winstgroei is noodzakelijk. Hiernaast moeten de winstmarges in het beste geval hoger zijn dan in de rest van de sector.
Vervolgens moet het bedrijf beschikken over een concurrentieel voordeel of een economic moat. Deze term verwijst naar de duurzame concurrentievoordelen die een bedrijf heeft, waardoor het zijn marktaandeel en winstgevendheid op de lange termijn kan behouden en beschermen tegen concurrenten. Het concept werd populair gemaakt door Warren Buffett, één van de beste beleggers aller tijden. Buffett verkiest bedrijven met sterke economische slotgrachten vanwege hun vermogen om consistente winstgroei te genereren en waarde voor aandeelhouders te creëren. Een voordeel van een economic moat is een sterke merkwaarde waardoor consumenten een connectie voelen met het bedrijf. Ook ‘wisselkosten’ zorgen voor een concurrentieel voordeel. Wanneer klanten aanzienlijke kosten moeten maken om over te stappen naar een concurrent, is de kans groter dat ze trouw blijven aan het huidige bedrijf.
Tot slot is het ook wenselijk dat het bedrijf een trouwe dividendbetaler is, maar dit is echter geen noodzakelijkheid. Bedrijven die een dividend uitkeren streven ernaar om dit dividend jaar na jaar op peil te houden of te verhogen. Enkel in zeer uitzonderlijke gevallen wordt het dividend verlaagd of zelfs geschrapt. Dit heeft doorgaans een stevige negatieve impact op de koers van het aandeel. Bedrijven die een stabiel dividend handhaven, geven beleggers extra zekerheid en voorspelbaarheid.
Aandelen om nooit te verkopen
Beleggen in robuuste, stabiele bedrijven kan een solide strategie vormen in de weg naar financiële zekerheid. Hieronder bespreken we daarom 3 bedrijven die reeds bewezen hebben de tand des tijds te doorstaan en bestand te zijn tegen economische schommelingen en marktvolatiliteit.
Coca-Cola (KO)
Coca-Cola is een bedrijf dat haast iedereen in de hele wereld kent. Met zijn iconische rode logo en wereldwijd bekende merk is het één van de meest aantrekkelijke aandelen voor buy-and-hold beleggers.
Ten eerste heeft Coca-Cola een sterke merkwaarde. Mensen die ooit Coca-Cola gedronken hebben, willen vaak geen andere soort cola meer. Verschillende bedrijven hebben reeds geprobeerd om het geheime recept, waarvan slechts 2 personen de exacte samenstelling kennen, na te maken, maar tot op heden lijkt niemand hier in geslaagd te zijn. Het merk is synoniem aan frisdrank en geniet wereldwijd een ongeëvenaarde naamsbekendheid. Deze merkwaarde zorgt voor een loyale klantenbasis en geeft het bedrijf de mogelijkheid om premium prijzen te vragen voor zijn producten.
Hiernaast heeft Coca-Cola een consistent en aantrekkelijk dividendbeleid. Het bedrijf heeft een lange geschiedenis van dividenduitkeringen en heeft deze uitkeringen tientallen jaren op rij verhoogd. Het wordt dan ook beschouwd als een ware dividendaristocraat. Dit maakt het een aantrekkelijke keuze voor beleggers die op zoek zijn naar stabiele en groeiende inkomstenstromen.
Coca-Cola beschikt ook over een divers productportfolio. Naast de beroemde Coca-Cola drank, biedt het bedrijf een breed scala aan andere dranken aan, waaronder vruchtensappen, sportdranken en water. Deze diversificatie helpt om de afhankelijkheid van één enkel product te verminderen en biedt groeimogelijkheden in verschillende segmenten van de drankindustrie.
Verder heeft Coca-Cola een wereldwijd distributienetwerk dat moeilijk te repliceren is. Dit netwerk stelt het bedrijf in staat om zijn producten efficiënt te leveren aan markten over de hele wereld, wat een aanzienlijke barrière vormt voor concurrenten.
Tot slot toont Coca-Cola’s vermogen om zich aan te passen aan veranderende consumentenvoorkeuren zijn veerkracht. Het bedrijf heeft zich succesvol aangepast aan de groeiende vraag naar gezondere drankopties door suikervrije varianten en nieuwe productlijnen te introduceren.
Mastercard (MA)
Mastercard is één van de bekendste betalingsbedrijven ter wereld. Deze markt wordt quasi verdeeld onder Mastercard en haar grootste concurrent Visa. Wanneer bedrijven samenwerken met één van de bedrijven is het moeilijk om over te schakelen. Hierdoor hebben nieuwkomers hoge toetredingsvoorwaarden, waardoor de sterke positie van beide bedrijven kan standhouden.
Hiernaast heeft Mastercard een indrukwekkend groeiprofiel. Het bedrijf heeft een consistent record van dubbele-cijfergroei in omzet en winst, aangedreven door de wereldwijde toename van elektronische betalingen. De voortdurende expansie in opkomende markten en de toenemende adoptie van online en mobiele betalingen bieden verdere groeikansen.
Mastercard’s bedrijfsmodel is ook zeer winstgevend. Het bedrijf werkt met een hoog volume en lage marginale kostenstructuur, wat resulteert in sterke winstmarges en een hoge return on equity. Dit maakt het bedrijf veerkrachtig tegen economische schommelingen en zorgt voor een betrouwbare winstgroei.
Tot slot heeft Mastercard een robuust dividendbeleid en sterke aandelen-inkoopprogramma’s. Hoewel het dividendrendement bescheiden is, wordt dit gecompenseerd door regelmatige verhogingen en aanzienlijke aandeleninkopen. Hierdoor wordt er extra waarde gecreëerd voor de aandeelhouders.
Colgate-Palmolive (CL)
Colgate-Palmolive is een wereldwijd gekend bedrijf in huishoudelijke en persoonlijke verzorgingsproducten. Quasi elk huishouden heeft, bewust of onbewust, wel een product van het bedrijf in de kasten liggen.
Colgate-Palmolive heeft door de jaren heen een sterke merkwaarde opgebouwd. Merken zoals Colgate, Palmolive en Hill’s zijn wereldwijd bekend en worden vertrouwd door miljoenen consumenten. Deze merktrouw zorgt voor stabiele en voorspelbare inkomstenstromen.
Hiernaast heeft Colgate-Palmolive een breed en gediversifieerd productportfolio. Het bedrijf biedt een scala aan producten aan, waaronder tandpasta, zeep, schoonmaakmiddelen en huisdierverzorging. Deze diversificatie helpt om risico’s te spreiden en biedt groeikansen in verschillende markten.
Colgate-Palmolive heeft ook een indrukwekkend wereldwijd bereik. Het bedrijf verkoopt zijn producten in meer dan 200 landen. Deze geografische diversificatie beschermt het bedrijf tegen economische schommelingen in specifieke regio’s.
Een ander sterk punt is het consistente dividendbeleid van Colgate-Palmolive. Het bedrijf heeft een lange geschiedenis van dividenduitkeringen met meer dan 25 opeenvolgende jaren van dividendgroei. Colgate-Palmolive wordt hierdoor, net zoals Coca-Cola, beschouwd als een dividendaristocraat.
Innovatie is eveneens een kernonderdeel van de strategie van Colgate-Palmolive. Het bedrijf investeert continu in onderzoek en ontwikkeling om nieuwe en verbeterde producten op de markt te brengen. Dit helpt om de concurrentievoordelen te behouden en te versterken.
Beleggen via LYNX?
LYNX geeft u de mogelijkheid om zelf in aandelen van bijna ieder beursgenoteerd bedrijf ter wereld te beleggen, dus ook in de aandelen Coca-Cola (KO), Mastercard (MA) en Colgate-Palmolive (CL). U heeft toegang tot 150 beurzen in 33 landen. Bekijk het aanbod.