|
Artikel laten voorlezen
|
Geschatte leestijd: 14 minutes
In dit artikel bespreken we hoe u kunt beleggen in Artificial Intelligence (AI). We leggen uit wat AI is en benoemen de voor- en nadelen. Bent u op zoek naar een broker waarbij u in AI-aandelen kunt beleggen? Bekijk dan deze pagina.
Wat is kunstmatige intelligentie?
Kunstmatige intelligentie (KI), of Artificial Intelligence (AI) is een overkoepelende term voor technologieën die machines in staat stellen om taken uit te voeren die normaal gesproken menselijke intelligentie vereisen. Het omvat verschillende technieken en methoden om computersystemen intelligent gedrag te laten vertonen. Deze technologie omvat een breed scala aan toepassingen, van machine learning en neurale netwerken tot natuurlijke taalverwerking en computer vision.
AI kent oneindig veel toepassingen, denk bijvoorbeeld aan het verbeteren van zoekmachines, het automatiseren van taken in de productie en het ontwikkelen van spraakherkenningssystemen. Maar ook bijvoorbeeld het personaliseren van aanbevelingen in online winkels en het assisteren van medische diagnose.
Machine learning is een subset van kunstmatige intelligentie en verwijst naar het vermogen van computersystemen om automatisch te leren en zichzelf te verbeteren zonder expliciete programmering. Het maakt gebruik van algoritmen om patronen en inzichten te ontdekken in grote hoeveelheden gegevens.
Deep learning is een specifieke vorm van machine learning die geïnspireerd is op het menselijk brein. Het maakt gebruik van kunstmatige neurale netwerken met meerdere lagen om complexe taken uit te voeren, zoals beeld- en spraakherkenning. Deep learning heeft geleid tot opmerkelijke doorbraken op gebieden zoals beeldherkenning, natuurlijke taalverwerking en autonoom rijden.
Samenvattend: kunstmatige intelligentie is het creëren van slimme machines, machine learning stelt deze machines in staat om te leren en zichzelf te verbeteren en deep learning is een specifieke methode binnen machine learning die gebruikmaakt van kunstmatige neurale netwerken met meerdere lagen. Deze systemen zijn zelflerend en doen dat door middel van voorbeelden en feedback.
Beleggen in kunstmatige intelligentie
In 2024 blijft AI een centraal thema in de technologiesector, waarbij generatieve AI, zoals die gebruikt wordt in toepassingen zoals ChatGPT, bijzonder veel aandacht krijgt. Bedrijven blijven fors investeren in AI, ondanks enkele onzekerheden in de markt, zoals de hoge rente en de vrees voor een economische recessie. Dit onderstreept de invloed die AI heeft op de bredere markt. Zelfs met deze turbulentie blijven bedrijven vertrouwen houden in de groei van AI-technologie​.
Bedrijven beginnen AI op nieuwe manieren te integreren, waarbij de nadruk niet alleen ligt op kostenbesparing, maar ook op groei en het verbeteren van de klantervaring. Er is een duidelijke verschuiving waarneembaar in de commerciële doelen voor AI, met een focus op waardecreatie en het efficiënter maken van bedrijfsprocessen. Dit wordt verder ondersteund door een toename in de creatie van nieuwe AI-gerelateerde banen binnen organisaties, zoals AI-ethici en beleidsmakers, om te zorgen voor een verantwoorde toepassing van de technologie​
De koersen van AI-aandelen waren dit jaar echter wel enorm hard opgelopen, wat medio juli heeft geleid tot de start van een correctie. Beleggers begonnen zich na de kwartaalcijfers van de techgiganten af te vragen of de AI-investeringen die zij doen wel op korte termijn ten gelde kunnen worden gemaakt. Dit betekent dat beleggers voorzichtig moeten zijn en hun verwachtingen goed moeten managen, vooral gezien de volatiliteit die de AI-markt kan laten zien​.
Big Tech als de ruggengraat van AI
Als u overweegt te beleggen in AI, zijn er verschillende categorieën van aandelen en bedrijven waarin u kunt investeren. Grote technologiebedrijven zoals Alphabet, Microsoft en Amazon spelen een cruciale rol in zowel de ontwikkeling als de toepassing van kunstmatige intelligentie. Deze bedrijven hebben niet alleen aanzienlijke AI-divisies, maar investeren ook miljarden in onderzoek en ontwikkeling om de grenzen van wat mogelijk is met AI voortdurend te verleggen.
Investeringen in AI-infrastructuur
De AI-infrastructuur die door deze techgiganten wordt aangeboden, vormt de ruggengraat van veel AI-toepassingen die vandaag de dag worden ontwikkeld. Dit omvat onder andere cloud computing-diensten zoals Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure en Google Cloud. Deze platforms bieden krachtige AI-tools en -services, variërend van machine learning-modellen tot geavanceerde data-analysetools, waarmee ontwikkelaars en bedrijven hun AI-initiatieven kunnen bouwen en opschalen.
Deze bedrijven profiteren van hun positie als leveranciers van essentiële AI-infrastructuur, wat hen in staat stelt om een breed scala aan klanten te bedienen, van startups tot grote ondernemingen. Dit kan potentieel leiden tot een stabiele inkomstenstroom en biedt hen een concurrentievoordeel in de zich snel ontwikkelende AI-markt. Bovendien hebben deze bedrijven de middelen om in te spelen op nieuwe AI-trends, zoals de opkomst van generatieve AI, door strategische acquisities en samenwerkingen.
Vooruitzichten
In 2024 en verder wordt verwacht dat de vraag naar AI-infrastructuur exponentieel zal blijven groeien, aangezien steeds meer bedrijven AI in hun bedrijfsprocessen integreren. Bedrijven zoals Microsoft en Amazon hebben al aanzienlijke vooruitgang geboekt in het aanbieden van AI-gedreven diensten, zoals de integratie van AI in Office 365 en AWS-oplossingen, wat hen positioneert als leiders in deze ruimte.
NVIDIA: de motor achter AI-hardware
Naast de grote technologiebedrijven zijn er ook gespecialiseerde bedrijven die zich volledig richten op de ontwikkeling van AI-technologieën. Deze bedrijven spelen een cruciale rol in het aandrijven van innovatie binnen de AI-sector en bieden specifieke producten en diensten die essentieel zijn voor diverse AI-toepassingen.
NVIDIA is een van de meest prominente spelers in de AI-industrie, bekend om zijn geavanceerde GPU’s (grafische verwerkingseenheden) die onmisbaar zijn voor het trainen van AI-modellen. De GPU’s van NVIDIA worden gebruikt in uiteenlopende toepassingen, van datacenters tot autonoom rijden en medische beeldvorming. Dankzij de toenemende vraag naar AI-toepassingen is NVIDIA uitgegroeid tot een dominante speler op het gebied van AI-hardware, met een marktwaarde die blijft stijgen naarmate AI steeds meer ingebed raakt in zowel commerciële als consumententechnologieën.
Specifieke industrieën
Naast de bekende grote techbedrijven zoals NVIDIA en Microsoft, zijn er ook opkomende spelers en sectoren die profiteren van de AI-ontwikkelingen. Sectoren zoals cyberbeveiliging en marketing beginnen nu al sterke AI-integraties te laten zien. Bedrijven zoals CrowdStrike en The Trade Desk gebruiken AI om respectievelijk beveiligings- en advertentieprocessen te optimaliseren, wat nieuwe investeringskansen biedt​
AI heeft impact op verschillende sectoren, zoals gezondheidszorg, financiën, retail en transport. Bedrijven binnen deze sectoren die AI integreren in hun activiteiten kunnen ook interessante beleggingsmogelijkheden bieden. Bijvoorbeeld, bedrijven in de gezondheidszorg die AI gebruiken voor medische diagnoses zoals Teladoc Health (TDOC).
Robotica
Robotica en AI gaan vaak hand in hand. Bedrijven die zich richten op de ontwikkeling van geavanceerde robotsystemen en autonome machines kunnen aantrekkelijk zijn. Denk aan bedrijven als UiPath (PATH) dat software voor robotprocesautomatisering maakt of aan bedrijven die zich bezighouden met autonoom rijden, zoals Tesla.
Kansen en risico’s van AI-aandelen
De wereldwijde AI-markt vertoont een explosieve groei, met een waarde van ongeveer $150 miljard in 2023. Verwacht wordt dat deze waarde in 2024 zal stijgen naar $196 miljard, in 2025 naar $230 miljard, en tegen 2030 zelfs $1.345 miljard zal bereiken. Deze indrukwekkende groei wordt aangedreven door toenemende investeringen in AI-technologieën, de uitbreiding van AI-toepassingen in diverse sectoren, en voortdurende innovaties door vooraanstaande bedrijven zoals NVIDIA, OpenAI, Microsoft en Alphabet​.
Voordelen van beleggen in AI
- Hoog groeipotentieel: De AI-sector biedt aanzienlijke groeikansen, aangezien bedrijven wereldwijd steeds meer AI-oplossingen omarmen om hun efficiëntie te verhogen en nieuwe markten te betreden. Dit vertaalt zich in sterke groeiverwachtingen voor AI-aandelen, vooral die van bedrijven die marktleiders zijn in AI-hardware, -software en -diensten.
- Innovatiegedreven markt: AI-technologieën blijven zich snel ontwikkelen, wat ruimte biedt voor voortdurende innovatie. Bedrijven die voorop lopen in deze ontwikkelingen, zoals NVIDIA met zijn geavanceerde GPU’s of OpenAI met zijn generatieve AI-modellen, profiteren direct van deze trend.
- Diversificatie van toepassingen: AI wordt steeds breder toegepast, van gezondheidszorg en financiën tot transport en productie. Deze diversificatie vermindert het risico voor beleggers, aangezien AI-technologieën op verschillende markten kunnen worden ingezet.
Nadelen van beleggen in AI
- Marktvolatiliteit: Ondanks de sterke groeivooruitzichten blijft de AI-markt erg volatiel. De waarderingen van AI-aandelen kunnen snel stijgen, maar ook abrupt dalen, vooral in reactie op marktsentiment, technologische doorbraken of regelgevingskwesties.
- Risico van overwaardering: Door de hype rond AI en de sterke prestaties van sommige AI-aandelen kunnen sommige bedrijven overgewaardeerd raken. Dit kan leiden tot felle correcties van de aandelenkoersen wanneer de verwachtingen niet worden waargemaakt.
- Ethische en regelgevende kwesties: Beleggen in AI brengt ook ethische overwegingen met zich mee, zoals privacy, discriminatie, en de impact van AI op werkgelegenheid. Daarnaast beginnen overheden wereldwijd regels en wetten op te stellen om AI te reguleren, wat invloed kan hebben op de winstgevendheid van AI-bedrijven.
- Langetermijn horizon: AI is nog steeds een opkomende technologie, wat betekent dat beleggers bereid moeten zijn om een lange termijn strategie te hanteren. De marktdynamiek kan aanzienlijke schommelingen vertonen, en het kan jaren duren voordat de volledige waarde van AI-investeringen wordt gerealiseerd.
Samenvattend biedt beleggen in AI aanzienlijke mogelijkheden, maar het vereist ook een goed begrip van de risico’s en uitdagingen die gepaard gaan met deze opkomende technologie. Hieronder delen we een lijst van 10 willekeurige AI-aandelen. Deze selectie is louter voor educatieve inzichten te bieden, niet dient niet als beleggingsadvies.
10 AI-aandelen
| Company name | Symbol | Market capitalisation | Last trade price | 1D | 1M | 6M |
|---|---|---|---|---|---|---|
| C3 AI | AI | 4,72 | 38,18 | -8,51 % | 37,39 % | 21,94 % |
| The Trade Desk Inc | TTD | 60,30 | 134,10 | 1,09 % | 2,21 % | 45,46 % |
| Crowdstrike Holdings Inc | CRWD | 84,88 | 362,97 | 4,67 % | 5,67 % | -5,63 % |
| NVIDIA Corporation | NVDA | 3.426,80 | 139,31 | 3,14 % | -6,06 % | 15,22 % |
| Tesla Motors Inc | TSLA | 1.363,54 | 424,77 | 5,93 % | 29,31 % | 148,90 % |
| Microsoft Corp. | MSFT | 3.338,19 | 448,99 | 1,28 % | 6,14 % | 3,77 % |
| Intuitive Surgical Inc. | ISRG | 193,62 | 543,60 | 1,02 % | 1,22 % | 29,81 % |
| IBM Corp. (International Business Machines) | IBM | 212,78 | 230,12 | -0,69 % | 9,13 % | 35,91 % |
| Alphabet Inc. A | GOOGL | 1.141,72 | 195,40 | 5,52 % | 7,59 % | 10,63 % |
| Advanced Micro Devices, Inc. | AMD | 211,21 | 130,15 | 1,89 % | -9,39 % | -18,12 % |
Aandeel NVIDIA (NVDA) profiteert van AI-chips
NVIDIA is wereldwijd erkend als een van de meest cruciale spelers in de AI-industrie, met een focus op hardware die onmisbaar is voor het trainen en implementeren van AI-modellen. Dit zorgde er ook even kort voor dat Nvidia zich mocht kronen tot meest waardevolle beursbedrijf ter wereld. NVIDIA’s GPU’s (grafische verwerkingseenheden) zijn specifiek geoptimaliseerd voor AI-berekeningen, zoals deep learning, wat ze essentieel maakt voor AI-gedreven datacenters, autonome voertuigen, en tal van andere toepassingen.
Een van NVIDIA’s meest opmerkelijke innovaties is het CUDA-platform, dat softwareontwikkelaars in staat stelt om hun AI-toepassingen te versnellen door optimaal gebruik te maken van de parallelle verwerkingsmogelijkheden van GPU’s. Daarnaast heeft NVIDIA zijn AI-bereik uitgebreid met de NVIDIA DGX-systemen, die complete AI-supercomputers bieden voor het trainen van zeer complexe AI-modellen.
NVIDIA is ook actief in de ontwikkeling van AI-oplossingen voor autonome voertuigen via zijn NVIDIA DRIVE-platform, dat autofabrikanten voorziet van de tools en software die nodig zijn om zelfrijdende auto’s te ontwikkelen. Daarnaast biedt het bedrijf ook NVIDIA Clara, een platform dat AI inzet voor medische toepassingen, zoals beeldverwerking en diagnostiek.
Financiële vooruitzichten
NVIDIA heeft de afgelopen jaren uitzonderlijke financiële prestaties neergezet, grotendeels gedreven door de toenemende vraag naar AI-hardware. In het fiscale jaar 2024 zag het bedrijf zijn omzet (+125,85%) en winst (+113,6%) exploderen, met een significante bijdrage van de verkoop van GPU’s voor AI-datacenters. De vraag naar AI-infrastructuur blijft stijgen, en NVIDIA is goed gepositioneerd om te profiteren van deze groei. Voor het huidige fiscale jaar (2025FY) wordt opnieuw op een groei van de omzet met bijna 98% gerekend tot ruim $120 miljard.
Vooruitkijkend naar het fiscale jaar 2026 en verder, verwachten analisten dat NVIDIA zal blijven profiteren van de toenemende adoptie van AI in verschillende industrieën. Analisten rekenen gemiddeld op een stijging van de omzet met 37,7% in 2026 en nog eens 14% in 2027. De uitbreiding van AI-toepassingen in sectoren zoals gezondheidszorg, automotive, en cloud computing zal naar verwachting bijdragen aan een voortdurende omzetgroei. Bovendien blijft NVIDIA investeren in onderzoek en ontwikkeling om zijn technologische voorsprong te behouden, wat verdere innovaties en financiële groei ondersteunt.
Dat betekent dat het aandeel Nvidia momenteel wordt verhandeld op 40x de forwarded PE voor dit jaar en 29,6x de verwachte winst voor volgend jaar. Dat is niet extreem hoog in vergelijking met andere groeiaandelen, maar wel een stuk duurder dan de brede markt. Gezien de monopolypositie en de verwachte omzet- en winstgroei zijn de waarderingen grotendeels te verklaren.
Het risico is uiteraard dat concurrenten als AMD met gelijkwaardige chips naar buiten komen. Grote techgiganten als Apple, Alphabet en Alibaba zouden zelf ook werken aan geavanceerde AI-chips.
Aandeel Microsoft (MSFT)
Microsoft is een van de meest prominente bedrijven in de AI-industrie en heeft AI diep geïntegreerd in zijn productportfolio. De belangrijkste focus van Microsoft op het gebied van AI is het leveren van AI-diensten via zijn cloudplatform Azure. Azure AI biedt een breed scala aan AI-tools en -diensten, zoals machine learning-modellen, cognitive services voor beeld- en spraakherkenning, en botservices.
Daarnaast heeft Microsoft fors geïnvesteerd in OpenAI, het bedrijf achter ChatGPT. Dit strategische partnerschap heeft geresulteerd in de integratie van OpenAI’s geavanceerde taalmodellen in Microsoft-producten zoals Office 365 en de lancering van Microsoft Copilot, een AI-assistent die helpt bij het automatiseren en optimaliseren van werkprocessen. Microsoft heeft ook Azure OpenAI Service gelanceerd, waarmee bedrijven toegang hebben tot krachtige AI-modellen rechtstreeks via Azure.
Financiële vooruitzichten
Financieel gezien blijft Microsoft sterk presteren. De integratie van AI-diensten binnen Azure heeft bijgedragen aan een aanzienlijke omzetgroei in de clouddivisie. De vraag naar AI-oplossingen blijft stijgen, en Microsoft is goed gepositioneerd om hiervan te profiteren. Voor het fiscale jaar 2024 wordt verwacht dat de cloud- en AI-diensten een nog groter deel van de totale omzet van Microsoft zullen uitmaken, met sterke marges die bijdragen aan de winstgevendheid.
De omzet van Microsoft wordt verwacht te stijgen van $211,9 miljard in 2023 naar $245,1 miljard in 2024, en vervolgens naar $279,0 miljard in 2025. Tegen 2027 wordt een omzet van $367,2 miljard verwacht. Deze groei weerspiegelt de voortdurende expansie van Microsoft in belangrijke gebieden zoals cloud computing, AI, en bedrijfssoftware. De nettowinst van Microsoft zal naar verwachting toenemen van $72,4 miljard in 2023 naar $88,1 miljard in 2024, en verder groeien naar $113,5 miljard in 2026. Dit is een sterke indicatie van de winstgevendheid van Microsoft’s kernactiviteiten en strategische investeringen in opkomende technologieën.
De forward P/E-ratio van Microsoft ligt momenteel op 30,5x voor het lopende fiscale jaar 2025 en neemt geleidelijk af tot 26,2x in 2026, en 22,3x in 2027. Dit wijst erop dat forward P/E-ratio’s geleidelijk afnemen naarmate de winst verder stijgt.
Aandeel Alphabet (GOOGL)
Alphabet, het moederbedrijf van Google, is een pionier op het gebied van kunstmatige intelligentie. Google’s AI-divisie, Google AI en DeepMind, een dochteronderneming, zijn verantwoordelijk voor baanbrekend AI-onderzoek en -ontwikkelingen. Deze innovaties worden geïntegreerd in een breed scala aan producten, van de zoekmachine tot advertenties en cloud computing.
Google’s cloudplatform, Google Cloud AI, biedt ook uitgebreide AI-diensten aan bedrijven, waaronder geavanceerde machine learning-modellen, natuurlijke taalverwerking (NLP) en geautomatiseerde machine learning (AutoML). Daarnaast heeft Google onlangs zijn PaLM 2-taalmodel en Gemini gelanceerd, die aanzienlijke verbeteringen brengen in generatieve AI-toepassingen.
Google werkt ook aan het verbeteren van AI in verschillende consumententoepassingen, zoals Google Assistant en Google Translate. Bovendien loopt Google voorop in de ontwikkeling van AI-gedreven zelfrijdende technologie via zijn dochteronderneming Waymo.
Een mogelijk risico voor de aandeelhouders van Google is het feit dat regelgevende instanties vragen hebben bij de dominatie van Google voor ‘Search’. Overheden zouden structurele veranderingen kunnen opleggen die vergaande gevolgen hebben voor de bedrijfsvoering van Alphabet.
Financiële vooruitzichten
Alphabet heeft een solide financiële basis met sterke prestaties in zijn advertentie- en clouddiensten. AI speelt een cruciale rol in het verhogen van de efficiëntie en effectiviteit van deze diensten. Vooruitzichten voor Alphabet blijven positief, mede dankzij de voortdurende investeringen in AI-innovaties. Het bedrijf verwacht dat AI de komende jaren een belangrijke motor zal zijn voor zowel omzetgroei als winstgevendheid, vooral naarmate de adoptie van AI in verschillende sectoren toeneemt.
De omzet van Alphabet wordt verwacht te stijgen van $307,4 miljard in 2023 naar $347,3 miljard in 2024, en zelfs tot $427,5 miljard in 2026. Deze groei wordt ondersteund door de voortdurende uitbreiding van AI-toepassingen in verschillende sectoren, wat Alphabet in staat stelt om zijn marktaandeel en winstgevendheid verder te vergroten.
De winst wordt ook verwacht sterk te stijgen, van $73,8 miljard in 2023 naar $95,2 miljard in het lopende jaar. In 2025 rekenen analisten zelfs gemiddeld op een winst van $106,9 miljard. Tegelijkertijd wordt de forward P/E-ratio van Alphabet geschat te dalen van 21x in 2024 naar 18,6x in 2025. Hiermee heeft het aandeel Alphabet in vergelijking met veel andere big tech aandelen op het oog een aantrekkelijkere waardering.
Beleggen in AI-aandelen via LYNX
Het TWS Handelsplatform biedt u de mogelijkheid AI-aandelen rechtstreeks te kopen en verkopen. U heeft toegang tot 150 beurzen in 33 landen. Bekijk het aanbod:
Gebruikte bronnen:
https://www.graft.com/blog/7-ai-trends-for-2024
https://www.nasdaq.com/articles/ai-market-update-q2-2024-review
https://www.investopedia.com/ai-is-the-biggest-tech-investing-theme-for-2024-8404597
https://nl.marketscreener.com/koers/aandeel/ALPHABET-INC-24203373/financien
https://nl.marketscreener.com/koers/aandeel/MICROSOFT-CORPORATION-4835
https://www.marketscreener.com/quote/stock/NVIDIA-CORPORATION-57355629/finances
