|
Artikel laten voorlezen
|
Geschatte Leestijd: 11 minutes
Het is dan ook niet verwonderlijk dat dividendaandelen in België zo populair zijn. Deze aandelen kunnen beleggers een vaste stroom aan inkomsten bieden en worden vaak als minder gevoelig voor koersschommelingen gezien.
In dit artikel bespreken we daarom de vijf beste dividendaandelen uit België. Bij het tot stand brengen van deze lijst, hebben we rekening gehouden met verschillende selectiecriteria waaronder de prestaties van de aandelen in de afgelopen 52 weken. Belangrijk om te vermelden is dat historische prestaties van deze aandelen geen garantie bieden voor de toekomst. Bent u op zoek naar een broker om in dividendaandelen te handelen? Klik dan hier.
Wat zijn dividendaandelen?
Het primaire doel van beleggen is uw kapitaal aan het werk te zetten in de hoop dat dit in de loop der tijd meer waard wordt. Wanneer iemand belegt in aandelen kan het kapitaal op twee manieren groeien. Ten eerste is er de koerswinst waarbij de prijs van het aandeel stijgt en het ingelegde bedrag groter wordt. Ten tweede kunnen bedrijven een deeltje van de winst uitkeren aan haar aandeelhouders. Op deze manier kunnen beleggers een deeltje van de waarde van hun aandelen verzilveren, zonder dat zij hiervoor hun aandelen hoeven te verkopen.
Dividendaandelen zijn aandelen van bedrijven die op regelmatige tijd, voor een lange periode een deel van de winst uitkeren. Voor beleggers die minder risicovolle aandelen verkiezen, kunnen dividendaandelen daarom een interessante optie zijn om te overwegen.
Het behalen van koerswinst is uiteraard zeer fijn maar deze factor blijft zeer onzeker. In tijden van economische onrust, kunnen aandelen fors dalen waardoor het ingelegde kapitaal daalt. Dividenden bieden in deze tijden een iets zekerdere vorm van inkomsten.
Bedrijven die reeds een lange staat van dienst hebben in het betalen van een dividend, zullen immers proberen om het dividend elk jaar te laten groeien of toch zeker op hetzelfde peil te houden. Wanneer een bedrijf zijn dividend verlaagt, is dit een teken aan de wand en kan dit zorgen voor paniek. Bedrijven zullen dus alles in het werk stellen om een dividend te blijven betalen.
Waarom zijn dividendaandelen zo populair?
Beleggen in dividendaandelen is in België bijzonder populair en dat is geen toeval. Er zijn verschillende redenen waarom Belgische beleggers vaak voor deze strategie kiezen.
Ten eerste bieden dividendaandelen een relatief stabiele inkomstenbron. Deze stabiliteit fluctueert echter afhankelijk van de prestaties van het bedrijf en economische omstandigheden. Veel bedrijven die dividenden uitkeren, zijn grote, gevestigde ondernemingen met een solide financiële basis. Dit geeft beleggers vertrouwen dat ze niet alleen op de lange termijn waarde kunnen opbouwen, maar ook op regelmatige basis inkomsten kunnen ontvangen, ongeacht de koersschommelingen van de aandelen.
Daarnaast is de Belgische fiscale behandeling van dividenden aantrekkelijk voor beleggers. Hoewel er een roerende voorheffing van 30% geldt op dividenduitkeringen, kunnen beleggers gebruik maken van een vrijstelling voor de eerste 800 euro (in 2024) aan ontvangen dividenden. Dit maakt het voor kleine beleggers interessant om te investeren in dividendaandelen, aangezien een deel van hun inkomsten belastingvrij blijft.
Verder passen dividendaandelen goed in de cultuur van defensief beleggen die in België wijdverbreid is. Veel Belgische beleggers zijn op zoek naar zekerheid en vermijden te veel risico’s. Bedrijven die dividenden uitkeren worden vaak gezien als stabieler en minder volatiel dan groeibedrijven, wat hen aantrekkelijk maakt voor beleggers die op zoek zijn naar minder risico. Dat wil uiteraard niet zeggen dat aandelen die dividend uitkeren per definitie minder risicovol zijn.
Ten slotte speelt de lage renteomgeving een rol. Hoewel de rentetarieven voor leningen reeds fors gestegen zijn, blijft de rente op spaarrekeningen nog steeds erg laag. Beleggers zien dividenden als een manier om een hoger rendement te behalen zonder hun kapitaal volledig aan het risico van de aandelenmarkt bloot te stellen.
Gereglementeerde vastgoedvennootschappen
België is een vastgoedland. Belgen vinden het immers zeer belangrijk om over een eigen woning te beschikken. Er wordt dan ook vaak gezegd dat Belgen geboren zijn met een baksteen in de maag. Het is dan ook niet verwonderlijk dat vastgoed één van de populairste sectoren is om in te beleggen voor Belgen. Dit zowel fysiek als op de beurs.
Naast het investeren in fysiek vastgoed is het immers ook mogelijk om hierin te beleggen via de beurs. België heeft hiervoor zelfs een speciaal vehikel in het leven geroepen namelijk de gereglementeerde vastgoedvennootschap of GVV.
Een GVV is een Belgisch investeringsinstrument voor het verwerven, beheren en ontwikkelen van vastgoed. De reden dat wij een aparte alinea wijden aan GVV’s is het feit dat deze vehikels zeer interessant zijn voor dividendbeleggers. GVV’s moeten immers minstens 80% van hun winst uitkeren aan hun aandeelhouders in de vorm van een dividend.
In dit artikel laten we GVV’s echter buiten beschouwing. We hebben in het verleden reeds een uitgebreid artikel geschreven over GVV’s waarin u alles kan te weten komen over het beleggen hierin.
Risico’s beleggen in dividendaandelen
Beleggen in dividendaandelen wordt vaak gezien als een veilige en stabiele manier om inkomsten te genereren, vooral in vergelijking met groeiaandelen. Toch zijn er ook risico’s verbonden aan deze beleggingsstrategie, die beleggers niet mogen onderschatten.
Een van de belangrijkste risico’s is het feit dat dividenduitkeringen niet gegarandeerd zijn. Bedrijven kunnen ervoor kiezen om hun dividend te verlagen of zelfs helemaal te schrappen in tijden van economische tegenspoed of wanneer ze hun winst willen herinvesteren in groei. Dit kan een onaangename verrassing zijn voor beleggers die sterk afhankelijk zijn van dividendinkomsten, vooral in tijden van crisis, zoals tijdens de financiële crisis van 2008 of de COVID-19-pandemie.
Daarnaast kunnen dividendaandelen kwetsbaar zijn voor rentebewegingen. Wanneer de rente stijgt, worden alternatieve beleggingen, zoals obligaties, aantrekkelijker omdat ze minder risico bieden en vaak hogere rendementen opleveren. Dit kan leiden tot een daling van de aandelenkoers van bedrijven die dividenden uitkeren, waardoor beleggers niet alleen hun inkomstenbron zien dalen, maar ook hun kapitaal in waarde ziet afnemen.
Een ander risico is sectorconcentratie. Veel dividendaandelen bevinden zich in specifieke sectoren, zoals nutsbedrijven, banken en consumentengoederen. Deze sectoren zijn vaak gevoelig voor regelgeving en economische veranderingen. Bijvoorbeeld, stijgende energiekosten of strengere milieuregels kunnen de winstmarges van nutsbedrijven onder druk zetten, wat uiteindelijk het dividend kan beïnvloeden.
“Beste Belgische dividendaandelen”
In dit artikel bespreken we vijf dividendaandelen uit België. Om deze lijst samen te stellen, hebben we rekening gehouden met enkele selectiecriteria.
Selectiecriteria
Allereerst kijken we naar het dividendrendement. Dit is de waarde van het dividend gedeeld door de koers van het aandeel. Wanneer een aandeel bijvoorbeeld op € 100 noteert en het keert een dividend van € 2 uit, heeft het aandeel een dividendrendement van 2%. Hoewel dit een belangrijke maatstaf is voor dividendaandelen, is de maatstaf niet zaligmakend. Naast de hoogte van het dividend wordt er immers ook gekeken naar de koers van het aandeel. Stel u voor dat het aandeel van het bedrijf om de één of andere reden daalt naar € 50. Het dividendrendement is nu verdubbeld naar 4%, maar de daling van het aandeel doet deze winst teniet. Vaak is er ook een reden dat het aandeel zo fors zakt, waardoor de uitbetaling van het dividend in de toekomst misschien niet meer zo zeker is.
Dit benadrukt waarom het hoogste dividendrendement alleen niet voldoende is om te bepalen of een aandeel tot de beste behoort. Het is belangrijk om ook andere factoren mee te wegen, zoals de o.a. financiële gezondheid.
Vervolgens kijken we naar de historische dividend continuïteit. Met andere woorden, betaalt het bedrijf consistent een dividend uit of is de uitbetaling eerder volatiel. Dividendbeleggers houden niet van onzekerheid en verkiezen bedrijven die consistent een dividend uitkeren. Een éénmalig hoog dividend ontvangen, kan misschien leuk zijn maar dit zegt niets over de toekomst.
Tot slot kijken we naar de payout ratio. De payout ratio van dividenden is het percentage van de winst dat een bedrijf uitkeert aan zijn aandeelhouders als dividend. Het wordt berekend door het totale dividend te delen door de nettowinst. Deze ratio is belangrijk omdat het inzicht geeft in de duurzaamheid van het dividendbeleid. Een lage payout ratio betekent dat een bedrijf een deel van de winst behoudt voor groei of schuldenaflossing, terwijl een hoge ratio kan wijzen op een agressief dividendbeleid. Beleggers zouden daarom kunnen denken dat een heel hoge payout ratio interessant is. De belegger ontvangt dan namelijk een hoger dividend. Toch is dit niet waar. Een extreem hoge ratio kan immers risicovol zijn, omdat het bedrijf mogelijk onvoldoende winst overhoudt voor toekomstige investeringen of tegenslagen.
Nog belangrijk om te vermelden is dat we vastgoedaandelen even buiten beschouwing laten voor dit artikel. Vastgoedaandelen kunnen onder bepaalde voorwaarden immers profiteren van een gunstiger belastingregime omtrent het dividendbeleid waardoor de vergelijkingsbasis niet correct zou zijn.
Beste Belgische dividendaandelen
Zoals reeds aangehaald, hebben we verschillende criteria in acht genomen om de volgende lijst met Belgische dividendaandelen samen te stellen. In de volgende kolom groeperen we de belangrijkste criteria om een goed overzicht te hebben.
| Company name | Symbol | Market capitalisation | 1Y | Price-earning ratio |
|---|---|---|---|---|
| Brederode | BREB | 3,08 | 15,30 | |
| Deme Group | DEME | 3,48 | 41,60 | |
| KBC Groep NV | KBC | 29,41 | 17,26 | |
| Solvay SA | SOLB | 3,38 | 4,28 | |
| Ageas SA | AGS | 9,09 | 10,24 |
Referentiedatum 25/10/24
KBC – Dividend 4,57%
Banken staan erom bekend trouwe dividendbetalers te zijn en daar is KBC geen uitzondering op. KBC streeft ernaar om minimaal 50% van de winst uit te keren aan haar aandeelhouders. In meer winstgevende jaren keert het bedrijf vaak nog een extra dividend uit.
Hiernaast biedt KBC, dankzij zijn solide balans en sterke kapitaalpositie, vertrouwen dat het dividend op lange termijn houdbaar is. De bank is goed bestand tegen economische schokken en beschikt over een gediversifieerde inkomstenstroom uit zowel bank- als verzekeringsactiviteiten. Hierdoor kan het bedrijf ook in uitdagende marktomstandigheden een aantrekkelijk rendement blijven bieden.
In de afgelopen 52 weken kende het aandeel van KBC een stijging van 18,50% en biedt het een dividendrendement van 4,57%.
Ageas – Dividend 4,63%
Ageas is een verzekeringsgroep die haar wortels in België heeft maar nu reeds actief is op verschillende continenten. De inkomsten van Ageas bestaan voornamelijk uit premies die klanten betalen voor hun verzekeringen. Deze inkomsten zijn jaarlijks wederkerend, wat beleggers vertrouwen geeft dat het bedrijf zijn dividend op lange termijn kan behouden.
Hiernaast is Ageas actief over de hele wereld, wat zorgt voor internationale diversificatie. Het bedrijf haalt een groot deel van zijn inkomsten uit groeimarkten in Azië. Deze geografische spreiding helpt om risico’s te spreiden en biedt Ageas de mogelijkheid om zowel in ontwikkelde markten als in opkomende economieën waarde te creëren.
Ageas streeft ernaar om 50% van haar nettowinst uit te keren aan haar aandeelhouders. Dit dividend wordt in 2 schijven uitgekeerd. Het dividendrendement bedraagt 4,63%. De afgelopen 52 weken steeg het aandeel van Ageas met 26,11%.
Solvay – Dividend 4,60%
De Belgische chemiegroep Solvay is geliefd bij dividendbeleggers door haar stabiele dividendbeleid en lange geschiedenis van betrouwbare uitkeringen.
Het bedrijf probeert haar dividend stabiel te houden of te laten groeien, ook in moeilijke economische omstandigheden. In de afgelopen 30 jaar is het dividend van Solvay geleidelijk en regelmatig verhoogd, zonder ooit een daling van het dividend door te voeren.
Het aandeel van Solvay steeg het afgelopen jaar met 80,56% en biedt een dividendrendement van 4,60%.
DEME – Dividend 1,02%
DEME is een Belgische wereldspeler in baggerwerken, offshore energie en waterbouw. Het bedrijf heeft een sterke reputatie opgebouwd in sectoren die cruciaal zijn voor de infrastructuur en energietransitie.
DEME profiteert van sterke groeidynamiek, vooral door zijn activiteiten in offshore windenergie en duurzame infrastructuur. De wereldwijde focus op de energietransitie en klimaatverandering biedt aanzienlijke kansen voor DEME om zijn activiteiten uit te breiden. Dit groeipotentieel verhoogt het vertrouwen van beleggers dat DEME niet alleen stabiele dividenden kan uitkeren, maar ook kan groeien in de toekomst.
DEME boekte het afgelopen jaar sterke resultaten en zorgde ervoor dat de aandeelhouders hier mee van konden genieten. Het bedrijf verhoogde zijn dividend met 40% tot €2,1 bruto per aandeel.
De afgelopen 52 weken steeg het aandeel van DEME met 48,91% en biedt het een dividendrendement van 1,02%.
Brederode – Dividend 1,18%
België is een land dat vele kwalitatieve holdings kent. Een holding is een groep die investeert in verschillende bedrijven of vastgoed. Deze kunnen zowel beursgenoteerde als private bedrijven zijn. Brederode is zo’n een holding die op de radar van veel dividendbeleggers staat.
Brederode heeft een sterke financiële basis en een gediversifieerde investeringsstrategie. De portefeuille omvat niet alleen beursgenoteerde aandelen, maar ook alternatieve activa zoals private equity. De belangrijkste participaties van Brederode zijn onder andere Samsung, Mastercard en de private equity investeerders Carlyle Group en Bain Capital.
Deze diversificatie helpt om risico’s te spreiden en zorgt voor een stabiele kasstroom, wat cruciaal is voor het handhaven van de dividenduitkeringen.
Brederode staat erom bekend om zijn dividend jaar na jaar te verhogen. Het bedrijf heeft zijn dividend de afgelopen 20 jaar steeds verhoogd, wat het een echte dividendaristocraat maakt.
Het aandeel van Brederode steeg de afgelopen 52 weken met 19,78% en biedt een dividendrendement van 1,18%.
Belgische dividendaandelen kopen via LYNX?
Uiteraard is het via het TWS Handelsplatform mogelijk om te beleggen in alle besproken dividendaandelen. Ook kunt u beleggen in andere Belgische, Europese en Amerikaanse dividendaandelen.
Bronnen:
https://be.marketscreener.com/stijgers-dalers/totale-waarde/opbrengst/?cf=UDZYRVlnY2w1UlN1anZKKzUvYkx1K2FKUjBRUm1YaldBQVlSYUZWYVRiYTdUK0lyOW5XamFJdWI0WUNZcUJObENiUStBZGFPam5VYTZkZU0rVm54aTRoa3RaU09NMDVpN1RXenhhUWZ0dVB0REphS21GcWdTYTRidjFuZ0JpbThsOTRDQzZZa0xkVHdWR213K3kvQVBKbVp5dDY2UXZuRTRUL2JQZ1ZPTG1qZ2lYMVdvaldHRlhBRyt0ZVZTQmNUcFV5cU52VUhER2VEVVNUOUZUTUx2UT09
https://www.tijd.be/opinie/algemeen/laten-we-van-staatsbonbeleggers-echte-investeerders-maken/10561954.html#:~:text=Hoewel%20vaak%20wordt%20gesteld%20dat,rendement%20op%20lange%20termijn%20oplevert.
https://www.solvay.com/nl/investors/share-information/dividend
https://www.tijd.be/ondernemen/milieu-energie/deme-verhoogt-dividend-met-40-procent-na-sterke-winstsprong/10529940.html
https://brederode.eu/nl/investor-relation-nl/
https://www.kbc.com/nl/investor-relations/aandeelhoudersinformatie/dividend-en-rechten.html
https://www.ageas.com/nl/investors/dividend
https://www.tijd.be/ondernemen/financiele-diensten-verzekeringen/ageas-verhoogt-dividend-met-8-procent/10529951.html
