Beleggen in bankaandelen
Banken vervullen een essentiële taak in de economie en zijn noodzakelijk voor iedereen die een lening wil aangaan. Banken vormen daarom de ruggengraat van onze economie. Over het algemeen zijn de activiteiten van banken makkelijk te begrijpen, wat ze toegankelijk maakt voor een groot aantal beleggers.
De voornaamste activiteit van banken is het aantrekken van spaargeld. Deze korte termijnfondsen worden samengevoegd en de bank zet deze dan om in lange termijnleningen zoals hypothecaire of investeringskredieten. Banken zijn tussenpersonen tussen spaarders (die geld uitlenen aan de bank) en leners (aan wie de bank geld uitleent). Toch hebben banken nog andere taken zoals het handelen in aandelen, voor eigen rekening of voor klanten, en het begeleiden van fusies en overnames.
In dit artikel bespreken we de financiële wereld en focussen we ons op banken. We kijken welke spelers er zijn in deze sector en lichten enkele aandelen toe. Zoekt u een broker om te beleggen in bankaandelen? Klik dan hier.
Houd er rekening mee dat de verstrekte informatie uitsluitend bedoeld is voor educatieve doeleinden en niet moet worden beschouwd als een beleggingsaanbeveling. Of u nu een ervaren belegger bent of dit segment voor de eerste keer verkent, deze pagina heeft als doel u een duidelijk inzicht te geven in de kansen en risico’s die gepaard gaan met beleggen in bankaandelen.
Grootste 5 bankaandelen volgens marktkapitalisatie
Bankaandelen worden vaak gerangschikt op basis van hun marktkapitalisatie, wat staat voor de totale beurswaarde van een onderneming. Deze waarde wordt bepaald door het aantal uitstaande aandelen te vermenigvuldigen met de actuele aandelenkoers. Hieronder vindt u de vijf grootste banken op basis van hun marktkapitalisatie:
| Bankaandelen | Koers | Munt | Symbool | Marktkapitalisatie |
|---|---|---|---|---|
| Goldman Sachs Group, Inc. | 643,49 | USD | GS | 201,48 |
| Morgan Stanley | 136,91 | USD | MS | 220,89 |
| Wells Fargo & Company | 79,01 | USD | WFC | 263,86 |
| Bank of America Corp. | 46,07 | USD | BAC | 354,56 |
| JPMorgan Chase & Co | 274,46 | USD | JPM | 775,49 |
Enkele risico’s bij het beleggen in bankaandelen
Economie-afhankelijkheid: Banken presteren doorgaans goed bij economische groei door meer kredieten en transacties. Bij een recessie stijgen de wanbetalingen op leningen en neemt de vraag naar financiële producten af.
Regulering: De financiële sector is sterk gereguleerd. Aanpassingen in wet- en regelgeving, zoals strengere kapitaaleisen of extra belastingen, kunnen de kosten verhogen en de winst van banken drukken.
Rentegevoeligheid: Banken verdienen aan het verschil tussen de rente die ze op leningen ontvangen en de rente die ze op spaargeld betalen. Stijgende rentes kunnen gunstig zijn, maar als ze te hoog worden, kan de vraag naar leningen dalen. Dalende rentes kunnen de rentemarge juist verkleinen.
Reputatierisico: De bankensector heeft te maken gehad met diverse schandalen (onder andere witwaspraktijken en rentemanipulatie), wat kan leiden tot hoge boetes, rechtszaken en schade aan het vertrouwen van klanten.
.
Voordelen en nadelen van beleggen in bankaandelen
Veel banken keren regelmatig een dividend uit, wat kan zorgen voor een stabiele inkomstenstroom.
Veel grote banken hebben een aanzienlijke beurswaarde en worden intensief verhandeld, wat de liquiditeit van hun aandelen bevordert.
Wanneer de economie aantrekt, stijgt doorgaans de vraag naar krediet en financiële diensten, wat de winstgevendheid van banken kan verhogen.
Banken zetten steeds meer in op online diensten en digitale betalingsmogelijkheden, wat nieuwe inkomstenbronnen kan opleveren.
De winstgevendheid van banken kan sterk schommelen door veranderingen in de economische conjunctuur, wat voor extra volatiliteit in de aandelenkoers zorgt.
Banken werken met omvangrijke en diverse activa (zoals leningen, hypotheken en derivaten), waardoor het lastig kan zijn om de werkelijke financiële gezondheid te beoordelen.
Nieuwe technologiebedrijven bieden steeds vaker financiële diensten aan, wat banken onder druk kan zetten om (kostbare) innovaties door te voeren.
Overzicht bankaandelen
J.P. Morgan, met roots die teruggaan tot 1799, is een toonaangevende wereldwijde financiële speler, actief in private banking, investeringsbankieren en handelsdiensten. Het bedrijf onderscheidt zich door zijn focus op kredietverlening aan grote ondernemingen en overheden, maar bedient ook particulieren via retailbanking. J.P. Morgan staat bekend om robuuste risicobeheersing, stevige kapitaalbuffer en focus op lange-termijngroei. De bank is toonaangevend in het financieren van infrastructuurprojecten en strategische innovatie wereldwijd.
Meer over JPMorgan Chase & CoUSD
Behaalde resultaten in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
Bank of America, opgericht in 1904, is uitgegroeid tot een van de grootste banken ter wereld met een breed scala aan diensten, zoals consumentenkrediet, vermogensbeheer en investeringsbankieren. De organisatie is sterk gericht op innovatie in digitaal bankieren en streeft naar gebruiksvriendelijke oplossingen voor klanten. Met een uitgebreid kantoorennetwerk in de Verenigde Staten en een groeiende internationale aanwezigheid levert Bank of America zowel financiële expertise als strategische ondersteuning aan diverse sectoren.
Meer over Bank of AmericaUSD
Behaalde resultaten in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
Wells Fargo, opgericht in 1852, begon als transport- en expeditiedienst tijdens de Californische goudkoorts en ontwikkelde zich tot een toonaangevende bank met een gevarieerd dienstenpakket. De nadruk ligt op consumentenkrediet, hypotheken en zakelijke leningen. Met talloze filialen en ATM’s in de Verenigde Staten biedt Wells Fargo breed toegankelijk bankieren, waaronder digitale kanalen. Ondanks historische uitdagingen in risicobeheer, blijft het bedrijf streven naar klantenvertrouwen en voortdurende verbetering van producten en diensten.
Meer over Wells FargoUSD
Behaalde resultaten in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
Morgan Stanley, ontstaan in 1935, is een toonaangevende Amerikaanse financiële dienstverlener die zich richt op vermogensbeheer, investment banking en effectenhandel. Met aanwezigheid in tientallen landen bedient het een breed spectrum aan klanten, van multinationals tot particuliere beleggers. De bank staat bekend om haar onderzoek en gedegen marktanalyse, waarbij innovatie en risicomanagement centraal staan. Dankzij strategische fusies en overnames heeft Morgan Stanley een sterke positie opgebouwd in zowel traditionele als nieuwe markten.
Meer over Morgan StanleyUSD
Behaalde resultaten in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
Goldman Sachs, opgericht in 1869, is een wereldwijd opererende investeringsbank met vestigingen in grote financiële centra. Het bedrijf staat bekend om zijn fusie- en overnameadvies, vermogensbeheer en effectenhandel. Goldman Sachs richt zich op zowel institutionele als particuliere klanten en heeft een lange geschiedenis van innovatie in de financiële wereld. De bank onderscheidt zich door haar focus op technologie-gedreven oplossingen en blijft investeren in talent, data-analyse en nieuwe markten om aan veranderende klantbehoeften te voldoen.
Meer over Goldman SachsUSD
Behaalde resultaten in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
Vergelijking prestaties bankaandelen
| Bankaandeel | index | Koers | 52 W laag | 52 W hoog | 6M | 1J | 5J |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bank of America | — | 46,06 | 32,35 | 48,08 | 20,67 % | 40,64 % | 31,94 % |
| Goldman Sachs | Dow Jones | 643,49 | 375,20 | 663,87 | 32,54 % | 69,90 % | 169,98 % |
| JPMorgan Chase | Dow Jones | 274,44 | 172,62 | 278,55 | 33,10 % | 57,49 % | 99,04 % |
| Morgan Stanley | — | 136,91 | 83,09 | 142,03 | 44,36 % | 63,05 % | 144,79 % |
| Wells Fargo | S&P 500 | 79,01 | 47,59 | 81,50 | 51,77 % | 63,79 % | 64,19 % |
Behaalde resultaten in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
Ook interessant
Nieuws bankaandelen
15.01.2025
Goldman Sachs
Goldman Sachs heeft in boekjaar 2024 sterke resultaten neergezet met een totale omzet (net revenues) van 53,51 miljard dollar en een nettowinst (net earnings) van 14,28 miljard dollar. Dat resulteerde in een winst per aandeel (EPS) van 40,54 dollar over het hele jaar. Ook het vierde kwartaal sprong in het oog, met een omzet van 13,87 miljard dollar, een nettowinst van 4,11 miljard dollar en een EPS van 11,95 dollar.
De Return on Average Common Shareholders’ Equity (ROE) kwam over 2024 uit op 12,7%, met een jaarbasis van 14,6% in het vierde kwartaal. Volgens CEO David Solomon is Goldman Sachs erin geslaagd de meeste gestelde doelen te behalen en de omzet in vijf jaar tijd bijna de helft te laten groeien. Naast sterke resultaten in onder meer Global Banking & Markets droegen ook de Asset & Wealth Management-divisie en Platform Solutions bij aan de groei. De balans blijft solide, met een gemiddelde aan ‘Global Core Liquid Assets’ van 429 miljard dollar in 2024.
Bank of America
Bank of America heeft in het vierde kwartaal van 2024 solide resultaten geboekt en kijkt terug op een jaar met sterke financiële prestaties. De bank rapporteerde over heel 2024 een totale omzet van 101,9 miljard dollar en een nettowinst van 27,1 miljard dollar, goed voor een winst per aandeel (EPS) van 3,21 dollar. De kerncijfers tonen een gezonde balans: de deposito’s stegen naar 1,97 biljoen dollar, terwijl de Common Equity Tier 1-ratio uitkwam op 11,9%, ruim boven het wettelijke minimum van 10,7%.
Ook de rendabiliteitscijfers ogen positief: het rendement op het gemiddelde eigen vermogen bedroeg 9,5%, terwijl het rendement op het gemiddelde materiële eigen vermogen uitkwam op 12,9%. Bovendien bleef de liquiditeitspositie robuust met een gemiddelde van 953 miljard dollar in Global Liquidity Sources. Bank of America zag de gemiddelde leningen stijgen en behaalde opnieuw groei in zowel Consumer Banking als Global Wealth & Investment Management. Al met al onderstrepen deze kwartaalcijfers de veerkracht en het groeipotentieel van de bank.
Morgan Stanley
Morgan Stanley heeft een sterk vierde kwartaal in 2024 neergezet, met een omzet van 16,2 miljard dollar en een winst per aandeel (EPS) van 2,22 dollar. Dit droeg bij aan een Return on Tangible Common Equity (ROTCE) van 20,2%. Over het hele jaar zag de bank de omzet stijgen naar 61,8 miljard dollar, de winst per aandeel naar 7,95 dollar en de ROTCE naar 18,8%.
Institutional Securities zag groei in zowel Investment Banking als de handel in aandelen en vastrentende producten, mede dankzij een verbeterd klimaat voor deals en sterke klantactiviteiten. Wealth Management liet eveneens groei zien, met een omzet van 28,4 miljard dollar en nieuwe netto-instroom van 252 miljard dollar in 2024. Ook Investment Management droeg bij met een hogere gemiddelde AUM en gezonde instroom in langetermijnbeleggingen.
Met een verbeterde ‘expense efficiency ratio’ en een CET1-ratio van 15,9% op basis van de Standardized Approach blijft Morgan Stanley financieel solide. Volgens CEO Ted Pick bewijst de brede geïntegreerde strategie van de bank – met focus op de vier pijlers strategie, cultuur, financiële sterkte en groei – opnieuw haar waarde. De goede cijfers creëren daarnaast ruimte voor verdere kapitaaluitkeringen, zoals het hogere dividend en aandeleninkoop.
JPMorgan Chase
JPMorgan Chase heeft in het vierde kwartaal van 2024 een sterke prestatie neergezet met een nettowinst van 14,0 miljard dollar en een winst per aandeel (EPS) van 4,81 dollar. Deze resultaten dragen bij aan een recordjaarcijfer: een nettowinst over 2024 van 58,5 miljard dollar, oftewel 19,75 dollar per aandeel. De bank boekt een Return on Tangible Common Equity (ROTCE) van 22% en laat een solide kapitaalratio zien, met een CET1-ratio van 15,7% op basis van de Standardized Approach.
In de Consumer & Community Banking-divisie was er groei in kaarttransacties en hogere opbrengsten in kaarten en leningen, terwijl de Commercial & Investment Bank profiteerde van sterke activiteit in zowel Investment Banking als de handel in aandelen en vastrentende producten. Asset & Wealth Management zag het beheerd vermogen stijgen naar 4,0 biljoen dollar, mede door hoge instroom en stijgende marktwaarden. Volgens CEO Jamie Dimon toont JPMorgan Chase hiermee opnieuw de kracht van een geïntegreerde bank, ondersteund door een solide balans en breed klantenbestand.
Wells Fargo
Wells Fargo behaalde in 2024 een omzet van 82,30 miljard dollar en een nettowinst van 19,72 miljard dollar, goed voor een winst per aandeel (EPS) van 5,37 dollar. In het vierde kwartaal bedroeg de omzet 20,38 miljard dollar en de nettowinst 5,08 miljard dollar, met een EPS van 1,43 dollar.
De Return on Equity (ROE) over 2024 was 11,7%, terwijl de CET1-ratio op 11,1% bleef. Wells Fargo keerde 25 miljard dollar uit aan aandeelhouders via dividendverhogingen en aandeleninkopen.
CEO Charlie Scharf benadrukte de vooruitgang op efficiëntie, risicobeheer en groei van fee-based inkomsten. Wealth & Investment Management zag een stijging in niet-rente-inkomsten (+13%), terwijl Corporate & Investment Banking investment banking fees zag toenemen. De kredietkwaliteit bleef stabiel ondanks lichte stijgingen in creditcardverliezen. Wells Fargo zet haar transformatie voort met een focus op winstgevendheid en groei.
Bankaandelen FAQ
Er zijn verschillende manieren om in de bankensector te beleggen. U kunt individuele bankaandelen kopen, waardoor u direct aan één onderneming blootgesteld bent. Daarnaast bestaan er ETF’s (Exchange-Traded Funds) die een mandje bankaandelen volgen, wat meer spreiding oplevert. Ook actieve beleggingsfondsen kunnen een optie zijn. Tot slot heeft u ook de mogelijkheid om opties te kopen/verkopen met een bank- of bank-ETF als onderliggende waarde.
U kunt kijken naar kengetallen zoals de kapitaalratio (bijvoorbeeld de Common Equity Tier 1, CET1), winstgevendheid (Return on Equity) en de kredietkwaliteit (zoals het percentage niet-presterende leningen). Deze cijfers vindt u doorgaans in de kwartaal- en jaarverslagen van de bank. Vergelijk deze kengetallen vervolgens met die van sectorgenoten voor een completer beeld.
Banken verdienen aan het renteverschil tussen kredieten en spaargelden. Bij stijgende rentes kan die marge groeien, wat de winst positief beïnvloedt. Worden de rentes echter te snel verhoogd, dan kan de vraag naar leningen afnemen, wat vervolgens een negatief effect op de winstgevendheid en de aandelenkoers kan hebben.
Dat hangt af van uw beleggingsdoelen en risicoprofiel. Individuele aandelen bieden mogelijk hogere rendementen, maar brengen ook meer concentratierisico met zich mee. Een ETF met focus op de bankensector biedt spreiding en eenvoud, maar u bent afhankelijk van de gemiddelde prestaties van de sector.
Spreiding is de belangrijkste factor: Beleg niet alleen in één bank of zelfs niet alleen in de bankensector. Daarnaast helpt het om de financiële gezondheid en strategie van banken te analyseren en op de hoogte te blijven van relevante ontwikkelingen en regelgeving.
Banking ETFs
Beleggings-mogelijkheden
Alternatieven om te beleggen in bankaandelen
Voor beleggers die willen investeren in bankaandelen zonder individuele bedrijven te selecteren, vormen bank-ETF’s (Exchange-Traded Funds) een alternatief. Deze ETF’s volgen een mandje bankaandelen en bieden brede blootstelling aan de sector met één enkele investering. De ETF’s in deze lijst zijn gekozen op basis van hun Assets Under Management (AUM) – oftewel het totale beheerde vermogen – en behoren daardoor tot de grootste en meest liquide opties binnen de bankensector. Door op de specieke ETF te klikken, kan u eenvoudig de essentiële beleggersinformatie (KID) raadplegen. Bron: www.justetf.com, 15/01/2025. Meer informatie over ETF’s vindt u hier.
Gebruikte bronnen:
www.wellsfargo.com/assets/pdf/about/investor-relations/earnings/fourth-quarter-2024-earnings.pdf
www.goldmansachs.com/pressroom/press-releases/current/pdfs/2024-q4-results.pdf
www.jpmorganchase.com/content/dam/jpmc/jpmorgan-chase-and-co/investor-relations/documents/quarterly-earnings/2024/4th-quarter/36b3c0a4-3ecd-422e-8167-0a31372f3438.pdf
www.morganstanley.com/content/dam/msdotcom/en/about-us-ir/shareholder/4q2024.pdf