Implied volatility
Implied volatility definitie
De Implied volatility is een verwachting van de toekomstige fluctuatiemarge van de onderliggende waarde die reeds in de huidige waarde van een optie is opgenomen. De Implied volatility evalueert de kans dat de prijs van de onderliggende waarde zich binnen de looptijd van de optie in een positieve monetaire richting zal ontwikkelen. De optie op een volatieler aandeel is bijvoorbeeld hoger geprijsd dan een vergelijkbare optie op een minder volatiel aandeel. De kans dat de optie van een volatieler aandeel op de expiratiedatum winst oplevert, is aanzienlijk groter dan bij een aandeel dat nauwelijks van de spot af beweegt. Het is voor de belegger relevant om te weten dat de optieprijzen dalen als de fluctuatiemarge van de onderliggende waarde afneemt. Een afnemende implied volatility betekent een dalende warrantprijs, zelfs zonder dat de prijs van de onderliggende waarde verandert.
