VDAX NEW
VDAX NEW definitie
De DAX Volatility Index (VDAX NEW) repliceert het fluctuatiebereik of de impliciete volatiliteit van de DAX-index voor de komende 30 dagen in verwachte percentages op de derivatenmarkt. Een hoge VDAX NEW duidt op een volatiele markt, een lage waarde geeft aan dat marktdeelnemers eerder een stabiele prijsontwikkeling verwachten. Er is een tegenovergestelde correlatie tussen VDAX en DAX. Als de DAX valt, dan is meestal de VDAX NEW en vice versa. De VDAX NEW, die in real-time wordt berekend met behulp van de Black-Scholes-formule op basis van optieprijzen die worden verhandeld op de Eurex, wordt beschouwd als een belangrijk analytisch hulpmiddel voor marktsentiment en wordt ook wel de “angstbarometer” genoemd. Voorganger van de VDAX NEW was de VDAX, die echter berekende op basis van theoretische (notionele) optieprijzen en betrekking had op een periode van 45 dagen.
