Beursnieuws vandaag | LYNX Morning Call

Beursnieuws Amerika

Aandelenmarkten in de Verenigde Staten sloten vrijdag lager na een combinatie van zorgen over handelstarieven en inflatiecijfers. De S&P 500 verloor 0,95% en eindigde op 6.025,99, terwijl de Nasdaq Composite 1,36% inleverde en sloot op 19.523 punten.

De daling werd mede veroorzaakt door uitspraken van president Donald Trump over “wederzijdse tarieven”, waarmee hij aangaf tarieven op import te willen verhogen naar het niveau dat andere landen hanteren tegenover de VS. Dit vergroot de onzekerheid rondom het handelsbeleid en zorgde voor extra spanning op de aandelenmarkten.

Daarnaast wezen economische cijfers op een mogelijke stijging van de inflatie. De arbeidsmarktdata lieten een daling van de werkloosheid naar 4% zien, terwijl de lonen sterker dan verwacht stegen. Dit resulteerde in een stijging van de 10-jaarsrente tot boven 4,49%. En de markt verwacht dan ook dat de Federal Reserve voorlopig geen renteverlagingen meer zal doorvoeren.

De consumentenvertrouwensindex van de Universiteit van Michigan daalde in februari naar 67,8, terwijl economen op 71,3 rekenden. Bovendien verwachten consumenten nu een inflatie van 4,3% op jaarbasis, een stijging van 1 procentpunt ten opzichte van vorige maand.

Amazon verloor 4% na teleurstellende vooruitzichten voor de omzetgroei in het eerste kwartaal. Alphabet (-3,2%) bleef ook onder druk staan na eerder tegenvallende cijfers. Tesla (-3,4%) en Apple (-2,4%) beleefden ook een zwakke beursdag. Het kwartaalcijferseizoen krijgt deze week een vervolg met cijfers van onder meer Coca-Cola, Reddit en Shopify. 

Nieuwe handelstarieven van Trump

President Trump dreigde dit weekend met nieuwe handelstarieven, waaronder een algemene invoerheffing van 25% op staal en aluminium. Dit zou bovenop de reeds bestaande tarieven komen en een verdere escalatie van de handelsconflicten betekenen. Daarnaast hintte hij op extra heffingen op Chinese producten en stelde hij voor om invoertarieven op Europese auto’s opnieuw te evalueren. Beleggers vrezen dat deze maatregelen de wereldwijde handel kunnen verstoren en mogelijk economische groei kunnen afremmen.

Het blijft afwachten hoe China en de EU zullen reageren op de dreigementen van Trump, wat een bepalende factor zal zijn voor het marktsentiment deze week.

Azië: beurzen gemengd nieuwe handelsdreiging

Aziatische markten toonden maandag een gemengd beeld, ondanks de toenemende handelszorgen. De Japanse Nikkei 225 bleef nagenoeg vlak, terwijl de bredere Topix-index 0,16% daalde. De Hang Seng-index in Hongkong steeg daarentegen met 1,43%.

Uit China kwam gemengde economische data: de consumentenprijsindex steeg met 0,7% op maandbasis en 0,5% op jaarbasis in januari, boven de verwachtingen van 0,4%. Dit werd toegeschreven aan de verhoogde bestedingen rond het Chinese Nieuwjaar. De producentenprijsindex daalde echter met 2,3% op jaarbasis, wat duidt op aanhoudende druk in de industriële sector.

Europa: positieve start ondanks dreiging Trump

Europese markten lijken de handelszorgen grotendeels naast zich neer te leggen en openen de week voorzichtig positief. De futures wijzen op een licht hogere opening.

Deze week ligt de focus op belangrijke macro-economische cijfers. Op woensdag worden de inflatiecijfers uit de VS gepubliceerd, wat invloed kan hebben op de rentebeslissingen van de Federal Reserve. Op donderdag volgen inflatiedata uit Duitsland en het BBP van het VK, terwijl vrijdag de Europese groeicijfers over het laatste kwartaal worden vrijgegeven. Bedrijfsresultaten komen deze week onder meer van Mediobanca.

Beleggers blijven alert op verdere ontwikkelingen rond de handelsbesluiten van Trump, die maandag of dinsdag verdere details over zijn voorgestelde importtarieven bekend zal maken.

Beursagenda

Gebruikte bronnen:

https://www.cnbc.com/2025/02/07/us-treasury-yields-ahead-of-key-january-jobs-report.html

https://www.cnbc.com/2025/02/06/stock-market-today-live-updates.html

Beursnieuws Amerika

Tijdens de reguliere handelssessie op donderdag sloot de S&P 500 0,4% hoger en de Nasdaq Composite steeg met 0,5%, waarmee beide indices hun derde opeenvolgende winstsessie boekten. De Dow Jones presteerde minder goed en verloor 0,3%. Op weekbasis ligt de S&P 500 op koers voor een winst van 0,7%, terwijl de Nasdaq 0,8% hoger staat. De Dow Jones noteert een bescheiden stijging van 0,5%. Onder meer Palantir (+9,79%), Uber (+8,55%) Nvidia (+3,08%) behoorden tot de grootste stijgers. Ook Eli Lilly (+3,35%) zat in de lift na beter dan verwachte kwartaalcijfers.

Amazon kreeg daarentegen donderdagavond in de nabeurshandel een klap van 4% nadat de vooruitzichten voor de omzetgroei in het eerste kwartaal teleurstellend waren. De e-commercegigant verwacht een omzetgroei van 5% tot 9%, wat de zwakste groei ooit zou betekenen.

Beleggers richten zich nu op het Amerikaanse banenrapport dat later vandaag verschijnt. Economen verwachten een toename van 169.000 banen in januari, wat lager zou zijn dan de 256.000 banen die in december werden toegevoegd. De werkloosheid wordt verwacht stabiel te blijven op 4,1%.

Azië & grondstoffen

In Azië lieten de beurzen een gemengd beeld zien. Beleggers verwerkten het rentebesluit van India en de nieuwe gegevens over de huishoudelijke uitgaven in Japan. De Japanse Nikkei 225 verloor 0,57%, terwijl de bredere Topix-index 0,42% lager sloot. Japanse huishoudelijke uitgaven stegen in december met 2,7% op jaarbasis, veel sterker dan de verwachte 0,2%. De Hang Seng Index in Hongkong steeg met 0,69% en de Chinese CSI 300 won 0,96%, mede door optimisme over Chinese economische stimuleringsmaatregelen.

De goudprijs bleef in de buurt van recordniveaus en staat op het punt zijn zesde opeenvolgende weekwinst te boeken. Goud steeg met 0,4% naar $ 2.867 per ounce. Analisten van Goldman Sachs verwachten verdere stijgingen en zien ruimte voor een koersdoel van $ 3.000 per ounce.

Olieprijzen stegen licht vanochtend, maar waren op weg naar de derde opeenvolgende week van verliezen. Brent-futures stegen met 15 cent naar $ 74,44 per vat, terwijl WTI ruwe olie 9 cent steeg naar $ 71,70 per vat. De aanhoudende handelsspanningen tussen de VS en China wegen op de vraagvooruitzichten.

Europa: renteverlaging in het VK

Enkele Europese markten sloten donderdag op recordniveaus, mede dankzij een reeks sterke bedrijfsresultaten en een renteverlaging door de Bank of England. De Stoxx 600-index steeg met 1,26%, terwijl de Britse FTSE 100 1,3% hoger sloot en een recordhoogte bereikte. De Britse pond daalde met 1% tegenover de Amerikaanse dollar, omdat beleggers speculeerden op verdere renteverlagingen in het VK. De Bank of England verlaagde haar rente met 25 basispunten en verlaagde de groeiverwachtingen voor 2025 van 1,5% naar 0,75%.

Op het bedrijvenfront steeg het aandeel van de Deense rederij Maersk met 6,35% na beter dan verwachte kwartaalcijfers, ondanks een sombere prognose voor het komende jaar. Volvo Cars verloor 11% na waarschuwingen over toegenomen concurrentie in de EV-markt vanuit China. Bierbrouwer Carlsberg rapporteerde een lichte omzetmiss, terwijl onder andere ING, ArcelorMittal, AstraZeneca en Siemens Healthineers eveneens hun cijfers presenteerden.

Beleggers blijven de komende periode gefocust op de impact van de handelsspanningen en de ontwikkelingen rond de rentevooruitzichten in de VS en Europa. Met het Amerikaanse banenrapport dat vanmiddag verschijnt mogen beleggers weer rekening houden met volatiliteit.

Beursagenda

Gebruikte bronnen:

https://www.cnbc.com/2025/02/07/gold-set-for-sixth-successive-weekly-gain-us-payrolls-report-looms.html

https://www.cnbc.com/2025/02/06/stock-market-today-live-updates.html

https://www.cnbc.com/2025/02/07/asia-markets-live-reserve-bank-of-india-decision-us-jobs-report.html

https://www.cnbc.com/2025/02/06/european-markets-live-updates-stocks-news-data-and-earnings.html

Beursnieuws Verenigde Staten

De aandelenmarkten in de Verenigde Staten kleurden op woensdag voor de tweede dag op rij groen nadat beleggers het risico op een handelsoorlog van zich probeerden af te schudden. De Dow Jones steeg met 0,71% terwijl de S&P 500 0,39% hoger sloot. De NASDAQ had het iets moeilijker en liet een bescheiden winst van 0,19% zien.

Alphabet, het moederbedrijf van Google, maakte op woensdag na de sluitingsbel haar resultaten over het vierde kwartaal van 2025 bekend. De omzet steeg met 12% ten opzichte van een jaar geleden. De groei was iets lager dan in het vorige kwartaal. De omzet lag met $96,47 miljard iets onder de verwachtingen, maar de winst kwam met $2,15 per aandeel wel hoger uit dan verwacht. Al met al waren de cijfers redelijk maar toch slikte het aandeel een fors verlies van net geen 7%. De cijfers waren voor beleggers niet per se een reden voor bezorgdheid. Waar beleggers zich zorgen om maken, is de miljardeninvestering die Alphabet plant in AI. In 2024 belandde deze reeds op meer dan $50 miljard. Nu zou Alphabet hier nog een schepje bovenop doen. Het bedrijf is van plan om $75 miljard in AI te pompen. De recente opkomst van het Chinese DeepSeek heeft onder beleggers geleid tot bezorgdheid over de vraag of bedrijven wel zo zwaar moeten investeren in hun AI-projecten. De ontwikkeling van DeepSeek zou naar verluidt slechts $6 miljoen gekost hebben, hoewel daar nu wel vraagtekens bij geplaatst worden.

De goudprijs vestigde op woensdag een nieuw record. De prijs voor een troy ounce, iets meer dan 30 gram, steeg met 1% tot $2 870. Goud wordt sinds oudsher gezien als een veilige haven in periodes van economische onrust. President Donald Trump maakt zijn verkiezingsbeloftes waar en vuurde meteen een salvo aan handelstarieven af op verschillende landen. Deze tegen Canada en Mexico zijn weliswaar voor een periode uitgesteld na een deal met de Amerikanen. De handelstarieven voor China, die 10% bedragen op de reeds bestaande tarieven, blijven echter wel van kracht. Beleggers maken zich zorgen dat Trump het hier niet bij zal laten. Trump liet al weten dat de Europese Unie spoedig aan de beurt zal zijn. Een totale handelsoorlog behoort dus nog steeds tot de mogelijkheden. Wanneer een land handelstarieven afkondigt, worden deze meestal gevolgd door tegenmaatregelen. Handelstarieven zorgen voor stijgende prijzen, die de consumenten in beide landen hard kunnen treffen. Hierdoor zal de koopkracht van consumenten dalen, wat een negatieve impact kan hebben op beide economieën. Het inflatiespook leek even terug te keren naar zijn fles, maar de nieuwe tarieven kunnen de prijzen opnieuw de hoogte injagen.

Blik op Azië

Na de groene koersborden in de Verenigde Staten, gingen ook de aandelenmarkten in Azië hoger. De Japanse Nikkei 225 steeg met 0,61%, terwijl de Topix 0,3% hoger koerste. De Zuid-Koreaanse Kospi kende een winst van 0,93%. De small cap index Kosdaq liet een stijging van 1,09% zien. De Chinese CSI 300 en de Indiase Nifty 50 bleven een beetje achter met winsten van respectievelijk 0,14% en 0,16%. De Hang Seng Index in Hong Kong steeg tot slot met 0,31%.

In december raakte bekend dat Honda en Nissan de mogelijkheid onderzoeken om te fuseren. Beide bedrijven hebben het al geruime tijd lastig en door de fusie zou er onder andere op de kosten bespaard kunnen worden. Ook zou het bedrijf meer middelen hebben om op te boksen tegen de groeiende dreiging van Chinese autofabrikanten. Deze deal zou van het samengevoegde bedrijf de derde grootste autobouwer ter wereld maken. Nu zou er echter een kink in de kabel zijn. Volgens verschillende bronnen zou Nissan de stekker uit het fusieproces trekken, aldus Reuters. Honda zou Nissan volledig willen overnemen, waardoor de tweede een dochterbedrijf zou worden. Die was echter niet het oorspronkelijke plan waarbij een fusie van gelijken op tafel lag.  Deze geruchten zijn echter niet bevestigd door de bedrijven zelf. In een aparte mededeling stelden Nissan en Honda dat ze midden februari met een verklaring zullen komen om de toekomstige koers te bepalen.

Europa

De markten in Europa kenden een nagenoeg vlakke sluiting. De marge waarin de markten bewogen, bleef onder de 1%. De BEL20 steeg met 0,23% terwijl de Franse CAC40 0,19% moest prijsgeven. De Duitse DAX en de FTSE100 uit het Verenigd Koninkrijk kenden een iets hogere stijging van respectievelijk 0,37% en 0,61%. De pan-Europese Stoxx600 sloot met een winst van 0,36%.

In de BEL20 kende chipontwikkelaar Melexis een stevige uitschuiver. Het aandeel donderde meer dan 12% lager nadat het bedrijf bekendmaakte dat het zijn prognoses niet gehaald heeft. De prognoses werden eerder reeds verlaagd. Ook voor de toekomst is Melexis niet positief. In de eerste zes maanden van het nieuwe jaar verwacht het bedrijf geen verbetering. Het bedrijf mikt voor het eerste kwartaal van 2025 op een omzet tussen €190 miljoen en €200 miljoen. Melexis stipt de forse afbouw van de voorraden bij autobouwers als de belangrijkste oorzaak aan.

Novo Nordisk, het meest waardevolle Europese bedrijf gemeten naar beurswaarde, kwam ook met resultaten. Het bedrijf rapporteerde beter dan verwachte resultaten door een stijgende vraag naar zijn Wegovy-medicijnen tegen zwaarlijvigheid. De omzet steeg met 26% ten opzichte van een jaar geleden. Novo Nordisk profiteert van de stijgende vraag naar zijn paradepaardje Wegovy. De omzet van het geneesmiddel steeg met 107% in het laatste kwartaal van 2024 tot $2,76 miljard. Voor het komende jaar verwacht Novo Nordisk dat de omzet iets minder zal groeien dan afgelopen jaar. De omzet zou met een nog steeds forse 16% tot 24% groeien in vergelijking met de 18% tot 26% in 2024. Terwijl Wegovy wordt toegediend door middel van een injectie, is het bedrijf volop aan het werken aan een afslankmiddel in pilvorm. Bestuurder Lars Fruergaard Jørgensen is ervan overtuigd dat het bedrijf erin zal slagen om een afslankpil op de Amerikaanse markt te brengen vóór grote concurrent Eli Lily.  

Naar verwachting zullen de Europese markten in het groen openen. Beleggers kijken uit naar de rentebeslissing van de Bank of England. Naar verwachting zal de centrale bank haar eerste renteverlaging van het jaar aankondigen. Ook komen enkele belangrijke bedrijven zoals ING, ArcelorMittal, Carlsberg en Maersk met resultaten.

Beursagenda

Gebruikte bronnen:

https://www.tijd.be/markten-live/live-blog/wall-street-kleurt-groen-alphabet-fors-lager/10586033.html

https://www.cnbc.com/2025/02/05/european-markets-live-updates-stocks-news-data-and-earnings.html

https://www.cnbc.com/2025/02/04/stock-market-today-live-updates.html

https://www.reuters.com/markets/commodities/gold-prices-hold-near-record-highs-us-tariff-concerns-linger-2025-02-04

https://www.cnbc.com/2025/02/04/alphabet-q4-earnings-report-2024.html

https://www.cnbc.com/2025/02/05/novo-nordisk-nvo-earnings-q4-full-year-fy24.html

https://www.cnbc.com/2025/02/04/alphabet-expects-to-invest-about-75-billion-in-capex-in-2025.html

https://www.reuters.com/markets/deals/nissan-honda-may-call-off-merger-talks-asahi-says-2025-02-04/

Beursnieuws Amerika

Op dinsdag sloten de belangrijkste Amerikaanse aandelenindices hoger. De S&P 500-index steeg met 0,72% tot 6.037 punten, terwijl de Dow Jones Industrial Average een winst van 0,30% noteerde tot 44.556 punten. De Nasdaq 100-index presteerde het sterkst met een stijging van 1,26% tot een slotkoers van 21.566 punten. De small caps herstelden ook met 1,41% tot een slotkoers van 2.290 punten. Op sectorniveau zagen we zeven van de elf S&P 500-sectoren in het groen eindigen met de energiesector als best presterende sector. Vier S&P 500-sectoren eindigden in het rood met de nutssector als slechtst presterende sector.

Aandelenkoersen bewogen opwaarts na een positieve start mede gestimuleerd door het besluit van voormalig president Trump om de voorgenomen invoerrechten van 25% op Canadese goederen met een maand uit te stellen. Dit nieuws gaf met name een impuls aan grote technologieaandelen, die op hun beurt de bredere markt ondersteunden.

Ondanks de Amerikaanse invoering van 10% heffingen op Chinese goederen en de onmiddellijke tegenmaatregelen van China waaronder een tarief van 15% op Amerikaanse steenkool en LNG, evenals 10% op olie en landbouwmachines. Desondanks stegen aandelen verder. Daarnaast kondigde China een mededingingsonderzoek aan naar Google wegens vermeende schendingen van antitrustwetgeving. Deze Chinese tegenmaatregelen treden op 10 februari in werking, wat ruimte laat voor verdere onderhandelingen.

De JOLTS-vacaturecijfers over december daalden met 556.000 tot 7,6 miljoen, wat zwakker was dan de verwachte 8,0 miljoen. Ook daalden de fabrieksorders in december met -0,9% maand-op-maand, meer dan de verwachte -0,8%, en markeerden daarmee de grootste daling in zes maanden.

Maandagavond gaf Austan Goolsbee, voorzitter van de Chicago Fed, aan dat de Fed behoedzaam moet omgaan met renteverlagingen gezien het risico op hernieuwde inflatiedruk. De importtarieven die president Trump voor ogen heeft, zouden inflatiedruk in de hand kunnen werken. Dinsdag voegde Mary Daly, voorzitter van de San Francisco Fed, hieraan toe dat de Amerikaanse economie in een solide positie verkeert, waardoor de Fed de tijd kan nemen om macro-economische trends te evalueren voordat beleidswijzigingen worden doorgevoerd. Op de FedWatch Tool zien we dat de kans op een renteverlaging geschat wordt op 15,5% (datum: 05/02/2025).

Blik op Azië en Europa

Chinese aandelen en de yuan daalden bij de heropening na het Lunar New Year, terwijl beleggers de impact van Trump’s 10% importheffingen en volatiliteit in de AI-sector verwerken. Beleggers focussen op mogelijke stimuleringsmaatregelen uit Peking. De vraag is nu hoe sterk de aangekondigde invoerheffingen al waren ingeprijsd door de beleggers. De Chinese overheid zou kunnen opteren om hun munt te laten verzwakken als vergelding, maar dat lijkt alsnog niet aan de orde. De Hang Seng index gaat vandaag 1,16% lager terwijl de Shanghai Composite zo’n 0,72% lager noteert. Nikkei blijft stabiel en noteert status quo.

 In Europa zagen we gisteren de AEX met 0,35% stijgen tot 919,47 punten. Exor (+3,66%), Adyen (+3,04%) en Prosus (+2,51%)  trokken de index omhoog. De BEL 20 hield het op een bescheiden stijging van 0,08% en een slotkoers van 4.277 punten. Melexis klom 6,56% en was veruit het sterkste Belgische aandeel.

Kwartaalcijfers

Melexis waarschuwt voor lagere marges en omzet in Q1 2025, de grootste halfgeleiderleverancier van België, verwacht dalende marges en omzet in Q1 2025 door aanhoudende voorraadaanpassingen bij autofabrikanten. Het bedrijf voorziet een operationele marge van 16%, fors lager dan de 26,4% in Q1 2024. De verwachte omzet ligt tussen €190-200 miljoen, ruim onder de €228,6 miljoen vorig jaar. Melexis blijft voorzichtig optimistisch en verwacht een herstel van de vraag rond de zomer. Hoewel er geen volledige jaarrichtlijn werd gegeven, voorspelt het bedrijf een significante omzetgroei in de tweede helft van 2025.

De aandelen van Alphabet daalden nabeurs met 7,27%, ondanks een omzetgroei van 12% naar $96,47 miljard en een winst per aandeel van $2,15 (+31%). Google Cloud groeide sterk (+30%), maar Google Network daalde (-4,1%). De operationele marge steeg van 27% naar 32%. Beleggers reageren negatief op $75 miljard aan kapitaalinvesteringen in 2025 en zorgen over concurrentie in AI en zoekadvertenties. Vrije kasstroom bleef sterk op $25 miljard, maar de markt blijft kritisch ondanks solide fundamenten.

AMD rapporteerde een recordomzet van $25,8 miljard in 2024 (+14%), met sterke groei in datacenters (+69%) en client-segment (+58%). Q4-omzet steeg 24% naar $7,7 miljard, met een winst per aandeel van $1,09. Voor Q1 2025 verwacht AMD $7,1 miljard omzet (+30% jaar op jaar) en een versnelde lancering van de MI350 AI-chip, vermoedelijk midden 2025. Het bedrijf wint marktaandeel van Intel maar blijft achter op Nvidia in AI. Vrije kasstroom bedroeg $1,1 miljard.

Snap rapporteerde een Q4-omzet van $1,56 miljard (+14% jaar op jaar), met dagelijkse actieve gebruikers (DAU) op 453 miljoen (+10 miljoen kwartaal-op-kwartaal). Snapchat+ groeide naar 14 miljoen abonnees, wat bijdroeg aan een 131% stijging in andere inkomsten. Netto-inkomen kwam uit op $9 miljoen (vs. -$248 miljoen vorig jaar). Vrije kasstroom bedroeg $182 miljoen, terwijl de aangepaste EBITDA verdubbelde naar $276 miljoen. Voor Q1 2025 voorspelt Snap $1,325-$1,36 miljard omzet en een DAU-groei naar 459 miljoen. Het aandeel Snap ging nabeurs 5,34% hoger.

Vandaag verwachten we de volgende bedrijven voorbeurs de boeken openen: Novo Nordisk, Walt Disney, Boston Scientific, Uber Technologies en Fiserv. Nabeurs komt QUALCOMM, Arm Holdings. Tot slot komen ook Melexis, Lotus Bakeries aan bod.

Beursagenda

Gebruikte bronnen:

www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html

www.investor.snap.com/overview/default.aspx

www.abc.xyz/investor/

www.ir.amd.com/

Beursnieuws Amerika

De belangrijkste Amerikaanse aandelenindices stonden gisteren fors in het rood. De S&P 500 Index opende meer dan 1% lager maar herstelde licht. We zagen dezelfde trend bij de andere grote indices zoals de Dow Jones Industrial Average en de Nasdaq 100 Index. Deze neerwaartse beweging drukte de S&P 500 naar het laagste niveau in twee weken, de Dow Jones naar het laagste punt in anderhalve week en de Nasdaq 100 naar een dieptepunt in een week. Op sectorniveau eindigden 5 van de 11 S&P 500 sectoren in het groen. De overige sectoren lieten dalingen optekenen.

Wereldwijd staan aandelen onder druk nadat president Trump zaterdag een reeks nieuwe invoertarieven aankondigde: 25% op goederen uit Canada en Mexico en 10% op Chinese producten. Hij waarschuwde bovendien dat er ook Europese heffingen aan zitten te komen. De vrees voor een escalerende handelsoorlog, en daarmee een rem op de wereldwijde economische groei, houdt beleggers in haar greep.  

Tegen het einde van de handelsdag wisten de beurzen een flink deel van het verlies te beperken. De Mexicaanse president Sheinbaum verklaarde dat de Verenigde Staten zouden instemmen met uitstel van de Mexicaanse tarieven voor ten minste een maand na overleg met president Trump. Ook beter dan verwachte macro-economische cijfers boden enige steun, waaronder een sterker cijfer voor de ISM-index in de industriële sector over januari. De ISM-index voor de Amerikaanse maakindustrie over januari steeg met 1,7 punt naar 50,9, boven de marktconsensus van 50,0 en het hoogste peil in ruim twee jaar.

Uitspraken van verschillende Fed-functionarissen gaven een gemengd beeld. De voorzitter van de Atlanta Fed, Bostic, liet weten dat hij voorlopig wil wachten met verdere renteverlagingen, mede door onzekerheid over de richting van de Amerikaanse economie in 2025. Daarentegen gaf de Boston Fed-voorzitter, Collins, aan dat de Fed niet direct zal reageren op prijsstijgingen door tarieven, tenzij die leiden tot een duidelijker en aanhoudend hoger inflatieniveau.

Op dit moment schat de markt de kans op 14% dat de Fed bij de volgende vergadering op 18-19 maart een renteverlaging van 25 basispunten doorvoert.

Amerikaanse automakers voelden eveneens de pijn van mogelijke tegenmaatregelen na de tariefaankondigingen op Canada, Mexico en China. Tesla verloor meer dan 5,17%, General Motors daalde meer dan 3,15%, Ford leverde ruim 1,74% in, terwijl toeleveranciers als Aptiv  en Autoliv eveneens onder druk stonden met dalingen van respectievelijk 2,79% en 2,85%

In de farmacie- en biotechsector werd Moderna hard geraakt met een verlies van ruim 7,28%. Beleggers vrezen voor nieuwe beleidskoerswijzigingen, nu er assumpties zijn dat Robert Kennedy Jr, die bekendstaat als vaccin-scepticus, zou worden aangesteld als hoofd van het Amerikaanse ministerie van Volksgezondheid. Er beweegt ook heel wat in de grondstoffenmarkt. Terwijl de goudprijs nieuwe records blijft breken, heeft de olieprijs een dipje. Olieprijzen daalden na nieuwe Chinese heffingen op Amerikaanse ruwe olie, waarbij WTI onder $72 zakte. De Amerikaanse 10%-heffing op Chinese goederen is ingegaan. Hierdoor dreigt de spanning tussen de twee grootste economieën te escaleren. De oliehandel kende al een grillig begin van het jaar door sancties tegen Rusland en vrees voor vraaguitval. OPEC+ besloot maandag het huidige productiebeleid ongewijzigd te laten en vanaf april geleidelijk de output te verhogen.

Blik op Azië en Europa

Nieuwe inflatiecijfers uit de eurozone toonden een stijging van 2,5% op jaarbasis (verwacht: 2,4%), terwijl de kerninflatie uitkwam op 2,7% (verwacht: 2,6%). Bovendien werd de S&P Manufacturing PMI voor januari naar boven bijgesteld, van 46,1 naar 46,6, het hoogste niveau in acht maanden. Volgens ECB-bestuurslid Simkus kan de Europese Centrale Bank zich in de toekomst een ‘ruimer beleid’ veroorloven.

De aandelen in Europa stevig omlaag. De Euro Stoxx 50 future opende 2% lager en daalde intraday zelfs tot -3,38%. De AEX en de BEL 20 index sloten respectievelijk 0,62% en 1,21% lager. Voorbeurs laten de Europese futures een vlakke tot lagere opening vermoeden.

Chinese aandelen in Hongkong stegen dinsdag, mede dankzij AI- en EV-aandelen, ondanks naderende Amerikaanse tarieven van 10%. President Trump stelde heffingen op Canada en Mexico uit, wat hoop geeft op onderhandeling met China. De Hang Seng China Enterprises Index en Hang Seng Tech Index wonnen fors, geholpen door AI-optimisme en groei bij chipbedrijven als SMIC. XPeng liet EV-leveringen in januari verdrievoudigen. De beurzen in het vasteland van China heropenen na het Lentefestival.

Kwartaalcijfers

Palantir schoot maandag nabeurs 18% omhoog dankzij beter dan verwachte kwartaalcijfers. Aangepaste winst per aandeel bedroeg $0,14 en omzet $827,52 miljoen. Voor het lopende kwartaal voorspelt Palantir $858-$862 miljoen, ruim boven de raming van $802,9 miljoen. Ook de jaarverwachting voor 2025 van $3,74 – $3,76 miljard overtreft de consensus ($3,54 miljard). Analist Geneva Investor looft de 52% groei in de VS en hoge marges, maar wijst op de forse waardering. Josh Arnold waardeert de sterke vooruitzichten (2025-winst 55-58 cent), maar signaleert eveneens hoge multiples: Palantir wordt verhandeld tegen 170 keer de verwachte 2025-winst.

Kyndryl Holdings  rapporteerde voor het tweede kwartaal een aangepaste winst per aandeel van $0,51, waarmee het de marktverwachting met $0,10 overtrof. De omzet bedroeg $3,74 miljard, een daling van 5,1% op jaarbasis en iets onder de raming. Het bedrijf noteerde een aangepaste EBITDA van $706 miljoen en een aangepaste winst voor belastingen van $160 miljoen, terwijl Kyndryl Consult opnieuw dubbelcijferige omzetgroei liet zien. De prognoses voor het boekjaar 2025 gaan omhoog: het bedrijf verwacht nu een jaarlijkse toename van de aangepaste winst vóór belastingen van minstens $310 miljoen, een aangepaste EBITDA-marge van minimaal 16,7% en een vrije kasstroom van $350 miljoen. Het aandeel zakte 3,2% in de nabeurshandel.

Vandaag openen Alphabet, Toyota Motor, Merck & Company, PepsiCo, Advanced Micro Devices, Amgen, Pfizer, KKR & Co en UBS hun boeken, terwijl TomTom in Europa de jaarresultaten van 2024 presenteert. Morgen is het de beurt aan zwaargewichten als Novo Nordisk, Alibaba, Walt Disney, Qualcomm, Arm Holdings, Uber Technologies, Melexis, Lotus Bakeries en TotalEnergies. Donderdag volgen onder meer Euronav, ING Groep, ArcelorMittal, Amazon, Eli Lilly and Company, Astrazeneca, Philip Morris en ConocoPhillips. De beursweek eindigt vrijdag met de cijfers van Orange Belgium en Southern Copper.

Beursagenda

Gebruikte bronnen:

www.bloomberg.com/news/articles/2025-02-03/palantir-gives-strong-2025-outlook-fueled-by-untamed-ai-demand

www.investors.palantir.com/news-details/2025/Palantir-Reports-Q4-2024-Revenue-Growth-of-36-YY-U.S.-Revenue-Growth-of-52-YY-Issues-FY-2025-Revenue-Guidance-of-31-YY-Growth-Eviscerating-Consensus-Estimates/

www.investors.kyndryl.com/news-releases/news-release-details/kyndryl-reports-third-quarter-fiscal-2025-results

www.bloomberg.com/news/articles/2025-02-03/latest-oil-market-news-and-analysis-for-february-4

www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html