|
Artikel laten voorlezen
|
Geschatte Leestijd: 6 minutes
In dit artikel vertellen we u hoe u kunt handelen in hout door middel van hout futures. Bent u op zoek naar een online broker om futures te handelen? Klik dan hier.
Beleggen in hout
Beleggen in hout is een intrigerende grondstoffenbelegging die vaak over het hoofd wordt gezien. De houtmarkt speelt een cruciale rol in de wereldwijde economie, vooral binnen de bouw- en meubelindustrie. Hout is een essentiële grondstof dat wordt gebruikt in woningbouw, infrastructuurprojecten en de productie van diverse goederen.
Wat maakt de houtmarkt interessant voor beleggers?
- Economische Indicator: De houtmarkt wordt vaak gezien als een barometer voor economische gezondheid. Een stijging in houtprijzen kan wijzen op een toename in bouwactiviteiten en economische groei, terwijl dalende prijzen kunnen duiden op economische vertraging.
- Vraag en aanbod: De houtprijzen worden sterk beïnvloed door vraag en aanbod. Seizoensgebonden factoren, weersomstandigheden, en milieubeleid kunnen aanzienlijke schommelingen veroorzaken. Dit biedt kansen voor beleggers die deze fluctuaties kunnen voorspellen en benutten.
- Inflatiebescherming: Grondstoffen zoals hout kunnen dienen als een hedge tegen inflatie. Wanneer de prijzen van goederen en diensten stijgen, stijgen ook de prijzen van grondstoffen, waardoor hout een waardevolle toevoeging kan zijn aan een gediversifieerde beleggingsportefeuille.
- Volatiliteit en Speculatie: De houtmarkt staat bekend om zijn volatiliteit, wat zowel risico’s als kansen biedt voor speculanten. Beleggers kunnen profiteren van korte termijn prijsschommelingen door te handelen in hout futures en andere derivaten.
- Duurzaamheid en innovatie: De toenemende focus op duurzaamheid en milieuvriendelijke bouwmaterialen kan de vraag naar hout verder stimuleren. Innovaties in houtbewerking en nieuwe toepassingen van hout in de bouwindustrie maken dit een interessante markt voor de toekomst.
Wat zijn Lumber Futures?
Lumber futures zijn financiële derivatencontracten waarin de koper en verkoper overeenkomen om een specifieke hoeveelheid hout te verhandelen tegen een vooraf bepaalde prijs op een toekomstige datum. Deze contracten worden verhandeld op gereguleerde beurzen zoals de Chicago Mercantile Exchange (CME). Het meest verhandelde type hout future is de Lumber Future, die betrekking heeft op hout van 2 inch bij 4 inch, geleverd in bundels van 27.500 board feet.
Belangrijke Kenmerken van Hout Futures
- Contractspecificaties: Een standaard hout futurescontract vertegenwoordigt 27.500 board feet hout. De prijzen worden genoteerd in Amerikaanse dollars per 1.000 board feet. De hefboom van deze future bedraagt dan ook 27,5.
- Expiratiedatum: Hout futurescontracten hebben specifieke expiratiedata, meestal in de maanden januari, maart, mei, juli, september en november.
- Prijsbepaling: De prijs van hout futures wordt beïnvloed door een verscheidenheid aan factoren, waaronder vraag en aanbod, weersomstandigheden, transportkosten en economische indicatoren zoals bouwvergunningen en woningbouwcijfers.
Voorbeeld van een Trade met de LBR Future
Om een beter begrip te krijgen van hoe handel in hout futures werkt, zullen we een voorbeeld bespreken van een trade met de LBR (Random Length Lumber) future. Stel dat u speculeert op een stijging van de houtprijzen in de komende maanden, vanwege een verwacht sterke toename in de bouwsector.
Stap 1: De markt analyseren
U analyseert de markt en komt tot de conclusie dat de vraag naar hout zal toenemen door een voorspelde opleving in de woningbouw. Huidige economische indicatoren zoals bouwvergunningen en woningbouwcijfers wijzen op een positieve trend.
Stap 2: Het kopen van een Lumber Futurescontract
Op basis van deze analyse besluit de u een LBR futurescontract te kopen voor levering in september. De prijs van het LBR futurescontract in september staat op $ 515 per 1.000 board feet. Omdat een standaard contract 27.500 board feet vertegenwoordigt, is de totale waarde van het contract $ 14.162,5 (27,5 * $ 515).
Stap 3: Marginvereisten
Voor het aangaan van deze futurespositie is een initiële margin vereist, bijvoorbeeld $ 1.300. Dit bedrag moet op de margerekening van de belegger staan om de positie te openen. Gedurende de looptijd van het contract kan de margin worden aangepast afhankelijk van de prijsschommelingen.
Stap 4: De markt volgen
Gedurende de maanden volgt de belegger nauwlettend de marktontwikkelingen. In juni stijgen de houtprijzen inderdaad als gevolg van verhoogde bouwactiviteiten en positieve economische cijfers. De prijs van het LBR futurescontract is gestegen naar $ 550 per 1.000 board feet.
Stap 5: De positie sluiten
De belegger besluit in juni zijn positie te sluiten om winst te nemen. Hij verkoopt het futurescontract tegen de huidige marktprijs van $ 550 per 1.000 board feet. De nieuwe contractwaarde is $ 15.125 (27,5 * $ 550).
Stap 6: Winst/verlies Berekenen
De winst wordt berekend als het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs van het contract, vermenigvuldigd met de contractgrootte: Winst=(550−515)×27,5=100×27,50} = $ 962,5 minus de aftrek van transactiekosten, die bij LYNX $ 3,50 bedragen voor Amerikaanse futures.
Was de houtprijs in dezelfde periode echter gezakt naar bijvoorbeeld $ 480 dan staat de futurepositie op een verlies van $ 962,5.
Waarom beleggen in Lumber Futures?
- Risicomanagement: Bedrijven die hout gebruiken, zoals bouwbedrijven en meubelfabrikanten, gebruiken hout futures om zich te beschermen tegen prijsschommelingen. Door futures te kopen of verkopen, kunnen ze hun kosten stabiliseren en voorspelbaarder maken.
- Speculatie: Beleggers kunnen profiteren van prijsschommelingen door hout futures te kopen of verkopen. Deze markt is bijzonder volatiel, wat zowel risico’s als kansen biedt voor speculanten.
- Diversificatie: Hout futures bieden een manier om een portefeuille te diversifiëren en blootstelling te krijgen aan de grondstoffenmarkt. Dit kan helpen om het risico te spreiden.
Risico’s hout futures
- Volatiliteit: Hout futures staan bekend om hun hoge volatiliteit, wat kan leiden tot aanzienlijke prijsschommelingen en risico’s voor beleggers.
- Weersomstandigheden: Onvoorspelbaar weer kan de productie en het aanbod van hout ernstig verstoren, wat leidt tot prijsfluctuaties.
- Regulering en milieubeleid: Veranderingen in milieuwetgeving en bosbeheerpraktijken kunnen de productie en beschikbaarheid van hout beïnvloeden.
Let op: Futures worden gezien als complexe producten. Transacties dienen alleen verricht te worden door beleggers die de aard en reikwijdte van hun mogelijkheden, verplichtingen en de risico’s begrijpen met betrekking tot het handelen in futures.
LYNX is dé broker voor futureshandelaren, zo kunt u via LYNX ook handelen in de Lumber Future (LBR). Handel op ‘s werelds bekendste futuresmarkten. Vijf dagen per week, bijna 24 uur per dag.
Lumber Futures handelen via LYNX?
Via LYNX kunt u razendsnel en voordelig in futures handelen op een zeer professioneel handelsplatform. Tevens heeft u de beschikking over handige trader tools en heeft u toegang tot vrijwel alle futures markten die wereldwijd worden aangeboden.
