|
Artikel laten voorlezen
|
Geschatte Leestijd: 6 minutes
Volgens schattingen van de Voedsel- en Landbouworganisatie van de Verenigde Naties wordt jaarlijks ongeveer 2,7 miljard ton graan geproduceerd en geconsumeerd. Dit omvat tarwe, rijst, maïs en andere graansoorten. Van al deze soorten kunnen we stellen dat tarwe de belangrijkste is.
In dit artikel duiken we daarom in de wereld van wheat (tarwe) futures. We bekijken hun cruciale rol in de wereldeconomie en lichten toe hoe beleggers hierin kunnen handelen. Bent u op zoek naar een online broker om futures te handelen? Klik dan hier.
Tarwe futures
Tarwe futures zijn niet alleen contracten, ze zijn het kloppende hart van de mondiale voedselvoorziening en de ruggengraat van risicomanagement in de landbouwsector. Ze stellen boeren in staat om hun inkomen te stabiliseren in het licht van onvoorspelbare weerpatronen en marktfluctuaties, terwijl ze handelaren een mogelijkheid bieden om te speculeren en te profiteren van prijsbewegingen.
De geschiedenis van tarwe futures begint in het midden van de 19e eeuw in de Verenigde Staten, een tijd waarin de landbouwproductie snel groeide. Met name Chicago speelde een cruciale rol vanwege zijn strategische ligging als knooppunt tussen de graanvelden van het Midwesten en de markten aan de Oostkust. In 1848 werd de Chicago Board of Trade (CBOT) opgericht, oorspronkelijk bedoeld om graanhandelaren een centrale plek te bieden voor hun transacties. Dit markeerde het begin van georganiseerde graanhandel.
In 1851 introduceerde de CBOT het eerste futurescontract, waarbij partijen overeenkwamen om een specifieke hoeveelheid graan te kopen of te verkopen tegen een vastgestelde prijs op een toekomstige datum. Dit was een revolutionaire stap omdat het boeren en handelaren de mogelijkheid bood om zich in te dekken tegen prijsvolatiliteit. Het concept van futures verspreidde zich snel naar andere markten en gewassen.
De jaren die volgden zagen verdere verfijning van het systeem. In de vroege 20e eeuw werden standaardisatie en regulering ingevoerd om de integriteit van de markten te waarborgen. De oprichting van de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) in 1974 bracht federale regelgeving en toezicht, wat de stabiliteit en het vertrouwen in de futuresmarkten versterkte.
Met de opkomst van technologie in de late 20e en vroege 21e eeuw veranderde de handel in tarwe futures ingrijpend. Elektronische handelsplatformen vervingen grotendeels de traditionele handelsvloeren, waardoor de handel sneller en toegankelijker werd voor een wereldwijd publiek.
Vandaag de dag blijven tarwe futures een essentieel instrument voor risicobeheer en speculatie en spelen ze een vitale rol in de wereldwijde landbouw- en voedingsindustrie. Ze vertegenwoordigen een continue evolutie van een marktmechanisme dat begon in de graanschuren van het 19e-eeuwse Amerika en nu wereldwijd wordt gebruikt.
Factoren die de tarweprijs beïnvloeden
De prijs van tarwe wordt beïnvloed door een complex samenspel van factoren. Om succesvol te handelen in tarwe is het van essentieel belang dat een belegger een goed begrip heeft van de onderlinge relaties van deze factoren.
Weersomstandigheden zijn misschien wel de belangrijkste factor die de tarweprijs beïnvloeden. Droogte, overstromingen, vorst en andere extreme weersomstandigheden kunnen de oogst en daarmee het aanbod aanzienlijk beïnvloeden. Een slechte oogst in grote tarwe producerende landen zoals de Verenigde Staten, Rusland of Canada kan leiden tot een verminderd aanbod en hogere prijzen.
De basisprincipes van vraag en aanbod spelen een cruciale rol op de tarwemarkt. Een stijging van de vraag naar tarwe, bijvoorbeeld door bevolkingsgroei of toenemende vraag naar tarweproducten, kan de prijs opdrijven. Omgekeerd kan een toename van het aanbod, zoals door een recordoogst, de prijs verlagen.
Politieke beslissingen zoals subsidies, handelsbeperkingen en import- en exportheffingen kunnen de tarweprijs sterk beïnvloeden. Handelsconflicten tussen grote economieën kunnen bijvoorbeeld leiden tot stijgende tarweprijzen. Economische omstandigheden, zoals de sterkte van de dollar, kunnen ook invloed hebben. Tarwe wordt immers in dollars verhandeld en een sterke dollar maakt tarwe duurder voor kopers in andere valuta’s.
Beleggen in tarwe
Beleggers die willen inspelen op schommelingen van de tarweprijs, kunnen dit op verschillende manieren doen.
Ten eerste kunnen beleggers aandelen kopen van bedrijven die een blootstelling hebben aan de tarwemarkt. Dit kunnen pure tarweproducenten zijn zoals het Amerikaanse bedrijf Bunge. Bunge is een landbouwbedrijf dat verschillende granen maalt, produceert en verkoopt. Tarwe is één van die granen, samen met sojabonen en maïs.
Hiernaast kunnen beleggers investeren in bedrijven die diensten of machines leveren aan tarweproducenten. Een van de bekendste bedrijven in deze niche is Deere & Company, beter bekend als John Deere. Deere & Company maakt landbouwmachines en is één van de bekendste bedrijven in de Verenigde Staten. John Deere staat vooral bekend om zijn enorme tractoren, maar het bedrijf maakt ook apparatuur voor het planten en oogsten van tarwe.
In dit artikel concentreren we ons echter op het beleggen in tarwe door middel van futures. Tarwe futures zijn termijncontracten waarmee beleggers de ‘toekomstige’ prijs van tarwe kunnen verhandelen. Elk contract specificeert een bepaalde hoeveelheid tarwe die tegen een vastgestelde prijs op een toekomstige datum geleverd moet worden.
Chicago SRW Wheat future
De belangrijkste future die de tarweprijs volgt, is de Chicago SRW Tarwe future. U kunt deze future opzoeken in het TWS handelsplatform via de ticker: ZW. Deze future vertegenwoordigt Soft Red Winter Tarwe (SRW Tarwe), een tarwevariëteit die voornamelijk in het Midden-Westen en zuidelijke regio’s van de Verenigde Staten wordt geteeld.
De Chicago SRW Tarwe future wordt verhandeld op de Chicago Board of Trade, een onderdeel van de CME Group. De CME Group, voluit de Chicago Mercantile Exchange Group, is ‘s werelds grootste en meest diverse derivatenmarkt.
Elk contract vertegenwoordigt 5.000 bushels tarwe, wat ongeveer neerkomt op 136 metrische ton tarwe. Dit maakt het mogelijk om relatief éénvoudig grote volumes aan tarwe te verhandelen. De prijs wordt genoteerd in Amerikaanse dollars per bushel, waarbij een bushel gelijk staat aan ongeveer 27 kilogram tarwe.
Tegen een huidige prijs van zo’n $ 5,73 per bushel, vertegenwoordigt één contract een waarde van $ 28.650. De minimum prijsfluctuatie, ook wel tick genoemd, van een contract bedraagt een vierde van één dollarcent per bushel, wat neerkomt op $ 12,50. De initiële margin om een tarwe futurecontract te openen bedraagt momenteel zo’n $ 4.069.
De verhandelbare maanden omvatten maart, mei, juli, september en december. Hierdoor kunnen boeren en beleggers verschillende contracten kiezen afhankelijk van hun behoeften en marktverwachtingen. Via LYNX is fysieke levering niet mogelijk, de futurecontracten worden voor het aflopen van het contract automatisch gesloten. Hierdoor vindt fysieke levering of acceptatie van de verplichting nooit plaats.
Tarwe futures handelen via LYNX?
Via LYNX kunt u razendsnel en voordelig in futures handelen op een zeer professioneel handelsplatform. Tevens heeft u de beschikking over handige trader tools en heeft u toegang tot vrijwel alle futuresmarkten die wereldwijd worden aangeboden.