Als belegger kunt u op 1001 manieren rendement behalen. Naast aandelen die traditioneel gezien de meest populaire producten zijn, bestaan nog vele andere producten om in te beleggen.
Alhoewel elk beleggingsinstrument zijn eigen charmes kent, hangt het van het doel en de strategie van de belegger af welk instrument geschikt is.
Tijd om eens dieper in de verschillende asset classes te duiken en uit te zoeken welk product voor welke belegger geschikt is.
Welke onderwerpen worden in dit artikel besproken?
- Breed productenaanbod
- Waarom maken beleggers gebruik van verschillende producten?
- Vooruitblik naar de markten wereldwijd
Soorten beleggingsproducten
Terwijl aandelen nog altijd de meest populaire producten zijn onder beleggers, bestaan er vele andere producten om rendement te behalen op de beurs. Zelfs voor beleggers die traditioneel alleen handelen in aandelen, kan het soms zinvol zijn om dit te combineren met andere producten zoals opties.
De meest populaire producten die via het TWS Handelsplatform verhandelbaar zijn:
Waarom maken beleggers gebruik van verschillende producten?
Zoals gezegd zijn aandelen de meest verhandelde producten onder beleggers. Toch kunnen de overige beleggingsinstrumenten zeker interessant zijn voor beleggers. Dit hangt voornamelijk af van het doel van de investeerder. Stuk voor stuk behandel ik de producten met daarbij een korte uitleg over wanneer een product interessant voor u kan zijn.
Aandelen: probeer te spreiden
Wanneer men zegt dat hij of zij belegt, is dit vaak in aandelen. Aandelen zijn eigendomsbewijzen van bedrijven waarmee zowel koerswinst behaald kan worden als dividendrendement.
Een veel gehoorde term om het risico zoveel mogelijk te beperken, is spreiding van aandelen. Dit houdt concreet in dat men aandelen uit verschillende sectoren koopt. Hiermee wordt het zogenoemde ondernemingsrisico verlaagd.
Voorbeelden van deze risico’s zijn het faillissement van voormalig beursparel Imtech of het dieselschandaal van Volkswagen. Bestaat uw portefeuille uit vele aandelen, dan is de impact van deze gebeurtenissen beperkt.
Opties: handig om risico’s te beperken
Opties worden door de meeste beleggers gezien als risicovol. Het is begrijpelijk dat veel mensen hier zo over denken, aangezien het met dit product mogelijk is om snel vele tientallen procenten rendement te maken.
Een hoog rendement staat uiteraard tegenover een hoog risico. Voor zeer agressieve beleggers is het dus een goed product om snel in te spelen op een verwachte koersbeweging.
Toch is dit zeker niet de enige manier waarvoor opties ingezet kunnen worden. Opties worden namelijk juist vaak gebruikt om risico’s te beperken. Denk bijvoorbeeld aan het schrijven van gedekte callopties op aandelen, waardoor de aankoopprijs van de onderliggende aandelen stelselmatig verlaagd kan worden.
Futures: makkelijk in- en uitstappen
Futures zijn populaire producten onder zogenoemde daytraders. Met deze beleggingsinstrumenten is het mogelijk om in te spelen op de koers van onderliggende waarden als indices, grondstoffen en obligaties.
Door de hoge hefboom van deze producten kan in korte tijd veel rendement worden gemaakt. Daarnaast zijn de meest bekende futures zeer liquide, wat het in- en uitstappen zeer gemakkelijk maakt.
Ook voor futures geldt dat het niet alleen gebruikt wordt voor korte risicovolle trades. Het product is ooit zelfs ontstaan voor boeren om hun oogst af te dekken. Ook door luchtvaartmaatschappijen zijn het interessante producten om zich in te dekken voor een stijgende olieprijs. Particuliere beleggers kunnen hun portefeuille indekken tegen onzekere tijden door futures op indices te verkopen. Kortom, futures kunnen dus ook gebruikt worden om juist een risico in te perken.
Gestructureerde producten: long en short met hefbomen
Gestructureerde producten zijn beleggingsproducten waarmee beleggers middels een hefboom kunnen inspelen op koersbewegingen van bijvoorbeeld een aandeel, index, grondstof, valuta of obligatie. Met gestructureerde producten is het mogelijk om in te spelen op een koersstijging en een koersdaling.
Hoewel de producten populair zijn onder Nederlandse particuliere beleggers, ben ik zelf geen voorstander van het instrument. Het product heeft namelijk belangrijke nadelen. Zo betaalt u een hoge rente omdat u geld leent. Daarnaast handelt u over het algemeen tegen grote spreads, wat ervoor zorgt dat ook de indirecte kosten hoog zijn.
CFD’s: geen vastgestelde stoploss
CFD’s zijn in mijn optiek betere producten om met een hefboom in te spelen op koersbewegingen van aandelen, indices, grondstoffen, valuta’s of obligaties. De afrekening van de winst en het verlies vindt plaats nadat de positie gesloten is.
Bij het aangaan van een positie vindt dus geen betaling plaats, u moet via LYNX alleen een margin aanhouden die lager is dan de totale positie. Hierdoor is het mogelijk om met een hefboom te handelen.
Een CFD heeft verschillende voordelen ten opzichte van gestructureerde producten. Allereerst kent het product geen vastgestelde stoploss. Daarnaast handelt u via het TWS Handelsplatform tegen dezelfde spreads als het onderliggende aandeel, wat doorgaans dus een kleine spread betekent.
Uiteraard heeft een CFD niet alleen maar voordelen. Omdat u middels een hefboom handelt, moet ook hier rente worden betaald voor het aanhouden ervan.
CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.
63.0% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder.
Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD’s werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren.
Valuta: populair onder daghandelaren
Via LYNX is het mogelijk om tegen uitzonderlijk klein spreads te handelen in valutaparen. Omdat u handelt tegen de wereldwijd afgegeven interbancaire prijzen, bent u verzekerd van de kleinste spread en de beste prijs voor uw valuta.
Forex handel is een bekende term voor het handelen in valuta. Forex is een afkorting voor Foreign Exchange. De aantrekkelijke spreads zorgen ervoor dat de valutahandel populair is onder daghandelaren. Daarnaast is het uiteraard mogelijk om valutaposities voor langere termijn in te nemen of om juist uw valutarisico in te dekken voor bezittingen buiten de Eurozone.
ETF’s: een groot mandje aandelen
ETF is een afkorting voor Exchange Traded Fund. Een andere populaire naam voor dit product is een Tracker. Dat deze producten steeds populairder worden onder beleggers, zit hem voornamelijk in de lage kosten en de eenvoud van het product.
Middels een ETF is het zeer gemakkelijk en goedkoop om een goed gespreide portefeuille op te zetten. Met de aankoop van dit product wordt direct een groot mandje van aandelen aangekocht. De ETF’s zijn transparant en zeer toegankelijk omdat ze verhandelbaar zijn op de beurs.
Obligaties: leningen door overheden of bedrijven
Tot slot de obligaties, een asset class die voornamelijk in defensieve portefeuilles populair is. Een obligatie is een ander woord voor een lening die wordt uitgegeven door overheden of door bedrijven.
Voor deze lening wordt vooraf een rentepercentage afgesproken, de zogenoemde coupon. Omdat dit een vast rentepercentage is, gelden obligaties doorgaans als defensieve producten. Vooral staatsobligaties van gereformeerde landen uit het Westen worden gezien als nagenoeg risicoloos. Hier staat uiteraard tegenover dat het ook mogelijk is om obligaties te kopen van bedrijven met hoge schulden, wat weer een hoger risico met zich meebrengt. Dit vertaalt zich dan weer in een hogere couponrente.
De koers van een obligatie is gebaseerd op de zogenoemde “yield” van het schuldpapier. Daalt de yield van een obligatie door bijvoorbeeld een renteverlaging van de ECB, dan stijgt de koers van de obligatie omdat de periodiek uitgekeerde couponrente onveranderd hoog blijft. Omgekeerd, als de yield op een obligatie stijgt, dan daalt juist de waarde van dit schuldbewijs.
Vooruitblik naar de markten wereldwijd
Nu duidelijk is welke producten populair zijn onder beleggers en allen verhandelbaar zijn via het TWS Handelsplatform, wordt het tijd om dieper op de markten wereldwijd in te gaan. Waar zijn deze genoemde producten allemaal verhandelbaar? En kunnen we vooraf stellen op welke markten de meeste kansen liggen voor beleggers?
