TradingOrdertypesStop Order

Stop Order
The conditional one

Een stop order is een ordertype dat wordt gebruikt om een effect te kopen of te verkopen zodra de prijs een bepaald niveau bereikt. Meer informatie over dit ordertype leest u op deze pagina.

Wat is een Stop Order?

Voordelen en nadelen

Verzenden van een Stop Order via LYNX

Tips & Veelgestelde vragen

Wat is een Stop Order?

Een stop order is een type order dat wordt gebruikt om een effect te kopen of te verkopen zodra de prijs een bepaald niveau bereikt, bekend als de stopprijs.

Dit ordertype is bedoeld om het verlies van een belegger op een positie te beperken of om een winst op een bestaande positie te beschermen. Zodra de stopprijs is bereikt, wordt de stop order een market order en wordt hij uitgevoerd tegen de op dat moment beschikbare prijs.

Belangrijkste kenmerken

Conditionele uitvoering

Een stop order wordt alleen geactiveerd wanneer de prijs van het effect het opgegeven stopniveau bereikt.
De order wordt pas uitgevoerd als de stopprijs is bereikt, waardoor het verschilt van een market order die onmiddellijk wordt uitgevoerd.

Prijs bescherming

Bij het plaatsen van een stop order stel je een specifiek prijsniveau in om je verliezen te beperken of winsten te beschermen.
De werkelijke uitvoeringsprijs kan verschillen van de stopprijs door marktomstandigheden, vooral in volatiele markten.

Hoe werkt een Stop Order?

Nadat u een stop order heeft geplaatst, blijft deze inactief totdat de prijs van het effect het stopniveau bereikt.

Koop

Als het een koop stop order is, zal de order geactiveerd worden wanneer de prijs stijgt tot het stopniveau en wordt het omgezet in een market order om het effect te kopen.

Verkoop

Als het een verkoop stop order is, zal de order geactiveerd worden wanneer de koers daalt tot het stopniveau en omgezet worden in een market order om het effect te verkopen.

De order wordt uitgevoerd tegen de volgende beschikbare prijs (prijzen) zodra de stopprijs is bereikt is. Als er niet genoeg liquiditeit is tegen de stopprijs, kan het order worden uitgevoerd tegen een slechtere prijs dan verwacht.

Voorbeeld:

U wilt 300 aandelen XYZ verkopen om uw winst te beschermen.

De aandelen worden momenteel verhandeld aan 20 EUR per aandeel. U plaatst een stop order met een stopprijs van 18 EUR. Als de koers daalt tot 18 EUR, wordt uw stop order een market order en verkoopt u de 300 aandelen tegen de beschikbare prijs.

Als de best beschikbare biedprijs 17.50 EUR is op het moment dat de stopprijs wordt geraakt, dan wordt uw order tegen die prijs uitgevoerd, niet persé voor 18 EUR.

Als er niet genoeg liquiditeit is tegen de best beschikbare prijs, kan een stop order worden uitgevoerd tegen steeds ongunstigere prijzen totdat de hele order is uitgevoerd. Stel dat er 100 aandelen worden aangeboden voor 18,00 EUR. De volgende beschikbare vraagprijs is 200 aandelen voor 19,00 EUR. Dit betekent dat uw order gedeeltelijk wordt uitgevoerd, aangezien er 100 aandelen zijn die u kocht voor 18,00 EUR en de resterende aandelen elk 19,00 EUR kosten.

Informatie

Let op:

Door dit ordertype te selecteren, geeft u prioriteit aan directe uitvoering bij een opgegeven prijs. Het gebruik van een stop order is over het algemeen aanvaardbaar wanneer u verliezen wilt beperken of winsten wilt beschermen, maar het kan riskant zijn in zeer volatiele markten omdat de uitvoeringsprijs aanzienlijk kan verschillen van de stopprijs.

Voordelen en nadelen

Voordelen

Nadelen

Beperken van verlies:
Wanneer de stopprijs wordt bereikt, verandert een stop order in een market order en wordt deze uitgevoerd tegen de eerstvolgende beschikbare prijs. Dit zorgt ervoor dat de transactie wordt uitgevoerd, dit kan inclusief slippage zijn.

Gebrek aan controle over uitoefenprijs:
Het belangrijkste nadeel van stop orders is het gebrek aan prijscontrole zodra de stopprijs wordt geactiveerd. In volatiele markten kan dit leiden tot kopen of verkopen tegen minder gunstige prijzen dan verwacht.

Gebruiksgemak:
Eenmaal ingesteld, worden stop orders automatisch uitgevoerd wanneer de opgegeven prijs wordt bereikt, waardoor de markt niet constant hoeft te worden gevolgd en zowel tijd als moeite worden bespaard.

Risico op Slippage:
Slippage verwijst naar de discrepantie tussen de verwachte prijs van een transactie en de werkelijke prijs waartegen deze wordt uitgevoerd. Dit komt vaak voor bij stop orders, vooral in volatiele of illiquide markten.

Volatiele markten:
Stop orders zijn bijzonder effectief in snel bewegende markten omdat ze ervoor zorgen dat de positie snel wordt gesloten zodra de stopprijs is bereikt, wat helpt om verliezen te beperken of winsten veilig te stellen.

Korte termijn fluctuatierisico:
Stop orders kunnen worden geactiveerd door korte koersschommelingen of “pieken” die misschien niet de algemene markttrend weerspiegelen. Dit kan leiden tot voortijdige uitstappen uit posities voordat een potentiële ommekeer optreedt.

Verzenden van een Stop Order via LYNX

LYNX+
Trader Workstation
Trading App

In LYNX+ kunt u specifieke effecten vinden met de zoekbalk in de rechterbovenhoek. U kunt zoeken op naam, ISIN-code of specifieke ticker van het product.

Zodra u het product heeft geselecteerd dat u wilt verhandelen, gaat u naar het productoverzicht. Hier kunt u in de rechterbovenhoek klikken op Koop of Verkoop als u dit aandeel onmiddellijk wilt verhandelen. Geef de hoeveelheid op en selecteer de geldigheidsduur van uw order.

Selecteer STP in het vervolgkeuzemenu Ordertype.

Nadat u het orderticket heeft aangepast aan uw voorkeuren, kunt u de details van de order bekijken in de samenvatting.

Om verder te gaan, klikt u op Verzend Order om deze te verzenden of op Annuleer om de order te annuleren.

Nadat u bent ingelogd in TWS, opent u het orderticket door linksboven op Order te klikken. Als u al een bepaald effect heeft geselecteerd, wordt automatisch een orderticket voor dat effect geopend. U kunt de onderliggende waarde wijzigen door de naam, tickercode of ISIN te typen in de kolom Financieel Instrument bovenaan het orderticket.

Kies de actie (kopen of verkopen), specificeer de hoeveelheid, de bestemming en selecteer de geldigheidsduur van uw order.

Selecteer STP in het vervolgkeuzemenu Ordertype.

Linksonder in het orderticketvenster kunt u op Voorbeeld drukken om de samenvatting van uw order te bekijken. Klik vervolgens op Verzenden om de order te verzenden of op Sluiten om de preview te sluiten.

Door op Verkoop of Koop te klikken, krijgt u toegang tot het orderticket.

Specificeer de hoeveelheid en stel de geldigheidsduur van uw order en Selecteer STP als ordertype.

Voordat u de order verzendt, kunt u de instellingen van uw order controleren via de knop Voorbeeld onderaan. Veeg naar rechts over de knop Sleep om te kopen/verkopen om de order te verzenden.

Tips voor het versturen van een Stop Order

Bij het indienen van een stop order is het essentieel om rekening te houden met een aantal belangrijke punten om ervoor te zorgen dat u de best mogelijke uitvoering bereikt en mogelijke problemen minimaliseert.

Liquiditeit

Een hogere liquiditeit betekent over het algemeen kleinere bid-ask spreads en minder impact op de marktprijs bij het uitvoeren van een stop order.

In zeer liquide markten kunnen grote orders in meerdere delen worden uitgevoerd, mogelijk tegen verschillende prijzen.

Timing

Stop orders kunt u het best plaatsen tijdens reguliere handelsuren wanneer de liquiditeit het hoogst is.

Het plaatsen van orders buiten deze uren kan resulteren in slechte uitvoeringsprijzen.

Vermijd ook het plaatsen van stop orders tijdens belangrijke economische aankondigingen of winstberichten, omdat deze gebeurtenissen snelle koersschommelingen kunnen veroorzaken.

Monitoren

De bid-ask spread is het verschil tussen de hoogste prijs die een koper bereid is te betalen en de laagste prijs die een verkoper bereid is te accepteren.

Een grotere spread kan resulteren in hogere kosten voor het uitvoeren van een stop order. Houd de spread in de gaten en overweeg de invloed ervan op uw transactie.

Veelgestelde vragen

Een market- of stop order is alleen actief tijdens de normale handelsuren. IBKR staat alleen Limit en Stop Limit ordertypes toe die geconfigureerd zijn om te werken in de Pre-Market en After-Market handelsuren voor US aandelen. Market en Stop orders voor US aandelen zullen alleen werken tijdens de US Reguliere Handelstijden van (09:30 – 16:00 EST).

Als u uw verliezen in een bepaald product wilt beperken, kunt u een stop- of stoplimitorder plaatsen. Zodra de prijs van een aandeel uw stopprijs bereikt (dit wordt het triggeren van een order genoemd), wordt er een order naar de beurs gestuurd om te kopen of te verkopen (afhankelijk van of u een long- of shortpositie aanhoudt). Het verschil tussen een stop en een stop limitorder is het type order dat naar de markt wordt gestuurd zodra uw stopprijs is bereikt. Eenmaal geactiveerd, kan het order niet worden gewijzigd of verwijderd.

Met een stop order wordt een marketorder gegenereerd die aangeeft dat u een vooraf bepaald aantal stukken wilt kopen of verkopen tegen de beste huidige prijs. Met een stop limitorder wordt een limitorder aangemaakt, die aangeeft tegen welke prijs u deze stukken wilt kopen of verkopen.

Stop orders kunt u overwegen als u zich wilt beschermen tegen aanzienlijke verliezen of winsten op een positie wilt veiligstellen. Ze zijn ideaal in markten waar prijsbescherming belangrijker is dan onmiddellijke uitvoering.

Voordat u een stop order plaatst, dient u rekening te houden met de huidige marktomstandigheden, de potentiële prijsvolatiliteit en uw bereidheid om de marktprijs te accepteren zodra de stopprijs is bereikt. Het beoordelen van deze factoren kan u helpen beslissen of een stop order de beste keuze is voor uw transactie.

Ja, u kunt een stop order op elk moment annuleren voordat deze wordt geactiveerd. Zodra de stopprijs is bereikt en het order een marketorder wordt, wordt het meestal vrijwel onmiddellijk uitgevoerd, waardoor het niet mogelijk is om hem te annuleren.

Er zijn talloze richtlijnen voor het routen van odd-lot orders. Voor meer informatie en enkele uitzonderingen die IB maakt, vind u meer informatie over dit onderwerp op deze pagina. (https://ibkr.info/node/1062)