TradingOrdertypesTrail Limit Order

Trail Limit Order
The capped one

Een trail limit order past de stopprijs voortdurend aan met een opgegeven trailingbedrag of percentage. Wanneer de stopprijs wordt bereikt, wordt de order een limit order.

Wat is een Trail Limit Order?

Voordelen en nadelen

Verzenden van een Trail Limit Order via LYNX

Tips & Veelgestelde Vragen

Wat is een Trail Limit Order?

Een trail limit order is een ordertype dat wordt gebruikt om een effect te kopen of verkopen en dat de stopprijs continu aanpast aan een opgegeven offset of percentage onder (voor een verkoop) of boven (voor een aankoop) de marktprijs naarmate de prijs fluctueert. Wanneer de stopprijs wordt bereikt, wordt een limit order met een vooraf opgegeven limit offset of een specifieke limietprijs naar de markt gestuurd.

Dit ordertype helpt beleggers om grenzen vast te leggen en biedt tegelijkertijd controle over de uitvoeringsprijs. Het maakt dynamische prijsaanpassingen mogelijk op basis van marktbewegingen.

Belangrijkste kenmerken

Dynamisch

Een trail limit order wordt getriggerd door een trailing bedrag, dat een vaste waarde of percentage kan zijn. Als de marktprijs beweegt, past de trailing stopprijs zich aan.

Controle over prijs

Zodra de trailing stopprijs is bereikt, wordt de order een limit order, die ervoor zorgt dat de transactie alleen wordt uitgevoerd tegen de limietprijs of beter, waardoor er meer prijscontrole is.

Hoe werkt een Trail Limit Order?

Na het plaatsen van een trail limit order past de trailing stopprijs zich aan op basis van de marktprijsbewegingen.

Koop

Als het een buy trail limit order is, past de stopprijs zich naar beneden aan als de marktprijs daalt. De limit order wordt getriggerd wanneer de marktprijs stijgt met het trailingbedrag en wordt alleen uitgevoerd als de prijs op of onder de limietprijs ligt.

Verkoop

Als het een sell trail limit order is, past de stopprijs zich naar boven aan als de marktprijs stijgt. De limit order wordt getriggerd wanneer de marktprijs daalt met het trailingbedrag en wordt alleen uitgevoerd als de prijs op of boven de limietprijs ligt.

De order wordt niet uitgevoerd als de marktprijs voorbij de limietprijs beweegt zonder de order te vullen, wat zorgt voor een nauwkeurigere controle over de handelsprijs.

Voorbeeld:

U bezit aandeel XYZ en besluit een trail limit verkoop-order te gebruiken om uw winst te beschermen. U stelt de stopprijs in op 99, het volgbedrag (trailing amount) op 2, en de limietprijs op 98. Zodra de order is ingediend, wordt de initiële stopprijs vastgesteld op 99.

Als de aandelenprijs begint te dalen en 99 bereikt, wordt een verkoop limit order geactiveerd met een limietprijs van 98. Indien de aandelenprijs echter stijgt, passen de stop- en limietprijzen zich naar boven aan. De orders worden verplaatst wanneer het verschil tussen de huidige marktprijs en de stopwaarde groter is dan het volgbedrag, zodat het verschil tussen de huidige marktprijs en de stopprijs gelijk blijft aan het volgbedrag.

Bijvoorbeeld, als de aandelenprijs stijgt naar 100,5, blijven de stop- en limietprijzen ongewijzigd, aangezien het verschil tussen de marktprijs en de stopprijs kleiner is dan het volgbedrag (2). Echter, als de marktprijs stijgt naar 105, zullen de stop- en limietprijzen ook stijgen. De stopprijs verschuift naar 103 (105 – 2) en de limietprijs wordt 102, zodat het verschil tussen de stopprijs en de limietprijs gelijk blijft aan dat bij het invoeren van de order (99 – 98 = 1).

Indien de aandelenprijs later daalt tot de stopprijs (103), wordt een verkoop limit order geactiveerd met een limietprijs van 102.

In een ander scenario, stel dat de marktprijs 100 bedraagt en u stelt de stopprijs in op 98 met een volgbedrag van 1. Na indiening past de stopprijs zich automatisch aan naar 99 (100 – 1).

Informatie

Let op:

Door dit ordertype te selecteren, geeft u voorrang aan prijscontrole en dynamische aanpassing boven onmiddellijke uitvoering. Het gebruik van een trail limit order is geschikt wanneer u grenzen wilt stellen met vooraf bepaalde uitvoeringsprijs, maar het draagt het risico met zich mee dat uw order niet uitgevoerd kan worden.

Voordelen en nadelen

Voordelen

Nadelen

Dynamische prijsaanpassing:
Met een trail limit order past de trailing stopprijs zich aan de marktbewegingen aan, waardoor potentiële winsten mogelijk zijn en tegelijkertijd bescherming wordt geboden tegen verliezen.

Geen gegarandeerde uitvoering:
Als de marktprijs voorbij de limietprijs beweegt zonder dat de order wordt uitgevoerd, wordt de transactie mogelijk niet uitgevoerd en blijft de positie open.

Controle over de prijs:
Door een limit prijs op te geven, zorgt u ervoor dat de transactie alleen wordt uitgevoerd tegen de limietprijs of beter, waardoor het risico op slippage wordt verminderd.

Complexiteit:
Trail limit orders zijn complexer dan eenvoudige stop- of limit orders en vereisen een zorgvuldige overweging van zowel trailing- als limietkoersen.

Verlies beperken:
Trail limit orders kunnen potentiële verliezen beperken door de stopprijs dynamisch aan te passen, waardoor een gestructureerde uitstapstrategie ontstaat.

Korte termijn risico:
Net als stop orders kunnen trail limit orders worden geactiveerd door korte koersschommelingen of “pieken”, wat kan leiden tot voortijdige uitstappen.

Verzenden van een Trail Limit Order via LYNX

Voor een Trail Limit Order is het belangrijk om verschillende parameters te begrijpen. Ten eerste moeten de limietkoers en de stopprijs worden opgegeven in het orderticket. Daarnaast kan het trailing bedrag, dat de afstand is waarmee de stop moet worden aangepast, worden ingesteld als een percentage of als een absolute waarde (in de relevante valuta van het financiële product). Een LMT Offset kan ook worden ingesteld om de afstand van de limietkoers tot de nieuwe stop te definiëren.

LYNX+
Trader Workstation
Trading App

Het Trail Limit ordertype is niet beschikbaar binnen LYNX+, als u een Trail ordertype overweegt, biedt LYNX+ de Trail en Trail % ordertypes aan.

Nadat u bent ingelogd in TWS, opent u het orderticket door linksboven op Order te klikken. Als u een bepaald effect heeft geselecteerd, wordt automatisch een orderticket voor dat effect geopend. U kunt de onderliggende waarde wijzigen door de naam, tickercode of ISIN te typen in de kolom Financieel Instrument bovenaan het orderticket.

Kies de actie (kopen of verkopen), specificeer de hoeveelheid, de bestemming (beurs) en selecteer de geldigheidsduur voor uw order.

Selecteer TRAIL LMT in het vervolgkeuzemenu Ordertype.

Stel het Trailingbedrag in als een absolute waarde (amt) of een percentage en pas de LMT offset aan als dat nodig is.

Linksonder in het orderticketvenster kunt u op Voorbeeld drukken om de samenvatting van uw order te bekijken. Klik vervolgens op Verzenden om de order te verzenden of op Sluiten om de preview te sluiten.

Tik op het pictogram Zoeken rechtsboven om een product te zoeken. Voer de naam, ISIN of het tickersymbool in. Tik op een zoekresultaat om de pagina van het product te openen.

Door op Verkopen of Kopen te klikken, krijgt u toegang tot het orderticket.

Geef de hoeveelheid op en stel de geldigheidsperiode van uw order in onder Geldigheidsduur. Selecteer TRAIL LMT als ordertype.

Stel het Trailingbedrag (Trailing Amount) in als een absolute waarde (aantal) of als een percentage en pas de LMT Offset aan als dat nodig is.

Voordat u de order verzendt, kunt u de parameters van uw order controleren via het Voorbeeld/Calculator-pictogram rechtsonder. Veeg naar rechts over de knop Slide To Submit Sell/Buy om de order te verzenden.

Tips voor het versturen van een Trail Limit Order

Houd bij het indienen van een trail limit order rekening met een aantal belangrijke punten om de best mogelijke uitvoering te bereiken en potentiële problemen te minimaliseren.

Liquiditeit

Zorg ervoor dat het effect dat u verhandelt voldoende liquiditeit heeft.

Een hogere liquiditeit betekent over het algemeen kleinere bid-ask spreads en minder impact op de marktprijs bij het uitvoeren van een trail limit order.

In zeer illiquide markten kunnen grote orders in meerdere delen worden uitgevoerd, mogelijk tegen verschillende prijzen.

Timing

Trail limit orders worden het best geplaatst tijdens de normale handelsuren wanneer de liquiditeit het hoogst is.

Het plaatsen van orders buiten deze uren kan resulteren in slechte uitvoeringsprijzen.

Vermijd ook het plaatsen van trail limit orders tijdens belangrijke (economische) aankondigingen aangezien deze gebeurtenissen koersschommelingen kunnen veroorzaken.

Monitoren

De bid-ask spread is het verschil tussen de hoogste prijs die een koper bereid is te betalen en de laagste prijs die een verkoper bereid is te accepteren.

Een grotere spread kan resulteren in hogere kosten voor het uitvoeren van een trail limit order. Houd de spread in de gaten en overweeg de invloed ervan op uw transactie.

Veelgestelde Vragen

Voor aandelen staat IB alleen Limit, Trail Limit en Stop Limit ordertypes toe die geconfigureerd zijn om te werken in de voor- en nabeurs. Market, Stop en Trail orders werken alleen tijdens de reguliere handelstijden, afhankelijk van de beurs.

Voor derivaten kan dit verschillen, bekijk de volgende pagina (Buiten reguliere handelstijden) om te zien of andere ordertypes geschikt zijn buiten de reguliere handelstijden.

Als u uw verliezen in een bepaald product wilt beperken, kunt u een stop- of trail limit order plaatsen. Zodra de prijs van een aandeel uw stopprijs bereikt (dit wordt het triggeren van een order genoemd), wordt er een order naar de beurs gestuurd om te kopen of te verkopen (afhankelijk van of u een long- of shortpositie aanhoudt). Het verschil tussen een stop en een trail limit order is de dynamische aanpassing van de stopprijs en het type order dat naar de markt wordt gestuurd zodra uw stopprijs is bereikt. Eenmaal geactiveerd, kan het order niet meer gewijzigd of verwijderd worden.

Met een stop order wordt een market order gegenereerd, die aangeeft dat u een vooraf bepaald aantal stukken wilt kopen of verkopen tegen de beste huidige prijs. Met een trail limit order wordt een limit order aangemaakt die de prijs aangeeft waartegen u deze stukken wilt kopen of verkopen.

Trail limit orders worden het best gebruikt wanneer u wilt beschermen tegen aanzienlijke verliezen of winsten wilt veiligstellen op een positie terwijl u controle hebt over de uitvoeringsprijs en wilt profiteren van dynamische prijsaanpassingen. Ze zijn ideaal in markten waar prijsbescherming, uitvoeringscontrole en dynamische aanpassingen belangrijker zijn dan onmiddellijke uitvoering.

Voordat u een trail limit order plaatst, moet u rekening houden met de huidige marktomstandigheden, de potentiële prijsvolatiliteit en uw bereidheid om het risico van niet-uitvoering te accepteren. Het beoordelen van deze factoren kan u helpen beslissen of een trail limit order de beste keuze is voor uw transactie.

Ja, u kunt een trail limit order op elk moment annuleren voordat deze wordt geactiveerd. Zodra de stopprijs is bereikt en de order actief wordt, blijft het een limit order, die enige tijd biedt om te annuleren als de limietprijs nog niet is bereikt.