TradingOrdertypesTrail Order

Trail Order
The moving one

Een trail order is een ordertype dat wordt gebruikt om een effect te kopen of verkopen waarbij de stopprijs continu wordt aangepast. Meer informatie over dit ordertype vindt u hier.

Wat is een Trail Order?

Voordelen en nadelen

Verzenden van een Trail Order via LYNX

Tips & Veelgestelde Vragen

Wat is een Trail Order?

Een trail order is een ordertype dat wordt gebruikt om een effect te kopen of verkopen en dat de stopprijs continu aanpast op een bepaalde offset of percentage onder (voor een verkoop) of boven (voor een aankoop) de marktprijs naarmate de prijs fluctueert. Wanneer de stopprijs wordt bereikt, wordt het order een market order.

Dit ordertype helpt beleggers om winsten vast te leggen en biedt tegelijkertijd flexibiliteit om zich aan te passen aan marktbewegingen.

Belangrijkste kenmerken

Dynamische aanpassing

Een trail order wordt getriggerd door een trailing bedrag, dat een vaste waarde of percentage kan zijn. Als de marktprijs beweegt, past de trailing stopprijs zich aan.

Uitvoering aan marktprijs

Zodra de trailing stopprijs is bereikt, wordt het order een market order en wordt het uitgevoerd tegen de huidige beschikbare prijs.

Hoe werkt een Trail Order?

Na het plaatsen van een trail order past de trailing stopprijs zich aan op basis van de marktprijsbewegingen.

Koop

Als het een koop trail order is, past de stopprijs zich naar beneden aan als de marktprijs daalt. De market order wordt getriggerd wanneer de marktprijs stijgt met het trailingbedrag en wordt uitgevoerd tegen de eerstvolgende beschikbare prijs.

Verkoop

Als het een verkoop trail order is, past de stopprijs zich naar boven aan als de marktprijs stijgt. De market order wordt getriggerd wanneer de marktprijs daalt met het trailingbedrag en wordt uitgevoerd tegen de eerstvolgende beschikbare prijs.

Het order wordt uitgevoerd tegen de eerstvolgende beschikbare prijs zodra de trailing stopprijs is bereikt, wat flexibiliteit biedt, maar met potentiële slippage.

Voorbeeld:

U wilt 300 aandelen van XYZ verkopen om uw winst te beschermen. De aandelen worden momenteel verhandeld tegen 20 EUR per aandeel.

U plaatst een trail order met een trailing bedrag van 1 EUR. Als de koers stijgt naar 22 EUR, wordt de trailing stopprijs aangepast naar 21 EUR. Als de koers vervolgens daalt naar 21 EUR, wordt uw trail order geactiveerd en worden de 300 aandelen verkocht tegen de volgende beschikbare prijs, die kan verschillen van 21 EUR.

Informatie

Let op:

Door dit ordertype te kiezen, geeft u de voorkeur aan flexibiliteit en dynamische aanpassing boven nauwkeurige prijscontrole. Het gebruik van een trail order is geschikt wanneer u winsten wilt vastzetten en tegelijkertijd aanpassingen van de marktprijs wilt toestaan, maar het draagt het risico van slippage in zich in snel bewegende markten.

Voordelen en nadelen

Voordelen

Nadelen

Dynamische prijsaanpassing:
Met een trail order past de trailing stopprijs zich aan de marktbewegingen aan, waardoor potentiële winsten mogelijk zijn en tegelijkertijd bescherming wordt geboden tegen verliezen.

Gebrek aan prijscontrole:
Zodra de trailing stopprijs wordt getriggerd, wordt de order een market order, wat kan resulteren in uitvoering tegen minder gunstige prijzen, vooral in volatiele markten.

Gebruiksgemak:
Eenmaal ingesteld, worden trail orders automatisch uitgevoerd wanneer de trailing stopprijs wordt bereikt, wat de noodzaak voor constante marktmonitoring vermindert en tijd en moeite bespaart.

Potentieel voor slippage:
Slippage verwijst naar de discrepantie tussen de verwachte prijs van een transactie en de werkelijke prijs waartegen deze wordt uitgevoerd. Dit komt vaak voor bij volgorders, vooral in volatiele of illiquide markten.

Beperking van verlies:
Trail orders kunnen potentiële verliezen beperken door de stopprijs dynamisch aan te passen, wat een gestructureerde exit-strategie biedt.

Fluctuatierisico op korte termijn:
Trail orders kunnen worden geactiveerd door korte koersschommelingen of “pieken”, wat kan leiden tot voortijdige uitstappen voordat een potentiële ommekeer plaatsvindt.

Verzenden van een Trail Order via LYNX

LYNX+
Trader Workstation
Trading App

In LYNX+ kunt u specifieke effecten vinden met de zoekbalk in de rechterbovenhoek. U kunt zoeken op naam, ISIN-code of specifieke ticker van het product.

Zodra u het product hebt geselecteerd dat u wilt verhandelen, gaat u naar het productoverzicht. Hier kunt u in de rechterbovenhoek klikken op Kopen of Verkopen als u dit aandeel direct wilt verhandelen. Geef de hoeveelheid op en selecteer de geldigheidsduur voor uw order.

Selecteer TRAIL of TRAIL % in het vervolgkeuzemenu Ordertype. TRAIL past de stopprijs aan met een vast bedrag, terwijl TRAIL % deze aanpast met een percentage.

Nadat u het orderticket hebt aangepast aan uw voorkeuren, kunt u de details van de order bekijken in de samenvatting.

Klik op Verzend Order om de order te verzenden of op Annuleer om de order te annuleren.

Nadat u bent ingelogd in het TWS, opent u het orderticket door linksboven op Order te klikken. Als u een specifiek effect heeft geselecteerd, wordt automatisch een orderticket voor dat effect geopend.

U kunt het onderliggende effect wijzigen door de naam, tickercode of ISIN te typen in de kolom Financieel Instrument boven aan het orderticket.

Kies vervolgens de actie (kopen of verkopen), specificeer de hoeveelheid, de bestemming en selecteer de geldigheidsduur van uw order.

Selecteer TRAIL in het vervolgkeuzemenu voor het ordertype. Definieer het trailingbedrag en eventueel de stopprijs voor uw order in de onderstaande velden.

Linksonder in het orderticketvenster kunt u op Voorbeeld drukken om de samenvatting van uw order te bekijken. Klik vervolgens op Transmit om de order te verzenden of op Close om de preview te sluiten.

Om een product te zoeken, tikt u op het pictogram Zoeken rechtsboven. Voer de naam, ISIN of tickersymbool in. Tik op een zoekresultaat om de pagina van het product te openen.

Door op Sell of Buy te klikken, krijgt u toegang tot het orderticket.

Specificeer de hoeveelheid en stel de geldigheidsduur van uw order in onder Time in Force/Geldigheidsduur. Selecteer TRAIL als ordertype.

Voordat u de order verzendt, kunt u de parameters van uw order controleren via het voorbeeld/rekenmachine pictogram rechtsonder. Veeg naar rechts over de knop Slide To Submit Sell/Buy om de order te verzenden.

Tips voor het versturen van een Trail Order

Houd bij het indienen van een trail order rekening met een aantal belangrijke punten om de best mogelijke uitvoering te bereiken en mogelijke problemen te minimaliseren.

Liquiditeit

Zorg ervoor dat het effect dat u verhandelt voldoende liquiditeit heeft.

Een hogere liquiditeit betekent over het algemeen kleinere bid-ask spreads en minder impact op de marktprijs bij het uitvoeren van een trail order.

Timing

Trail orders worden het best geplaatst tijdens de normale handelsuren wanneer de liquiditeit het hoogst is. Het plaatsen van orders buiten deze uren kan resulteren in slechte uitvoeringsprijzen.

Vermijd ook het plaatsen van trail orders tijdens belangrijke economische aankondigingen of winstberichten, aangezien deze gebeurtenissen snelle koersschommelingen kunnen veroorzaken.

In zeer liquide markten kunnen grote orders in meerdere delen worden uitgevoerd, mogelijk tegen verschillende prijzen.

Monitoren

De bid-ask spread is het verschil tussen de hoogste prijs die een koper bereid is te betalen en de laagste prijs die een verkoper bereid is te accepteren.

Een grotere spread kan resulteren in hogere kosten voor het uitvoeren van een trail order. Houd de spread in de gaten en overweeg de impact ervan op uw transactie.

U moet uw trailingbedrag instellen met voldoende afstand tot de stopprijs om rekening te houden met marktschommelingen voordat u de order plaatst. Dit helpt voorkomen dat de order voortijdig wordt getriggerd door kleine prijsbewegingen.

Veelgestelde Vragen

Met aandelen staat IB alleen Limit, Trail Limit en Stop Limit ordertypes toe die geconfigureerd zijn om te werken in de Pre-Market en After-Market handelsuren. Market, Stop en Trail orders werken alleen tijdens de normale handelsuren, afhankelijk van de beurs.

Voor derivaten kan dit verschillen, bekijk de volgende pagina (Buiten reguliere handelstijden) om te zien of andere ordertypes geschikt zijn buiten de Reguliere Handelstijden.

Als u uw verliezen in een bepaald product wilt beperken, kunt u een stop- of trail order plaatsen. Zodra de prijs van een aandeel uw stopprijs bereikt (dit wordt het triggeren van een order genoemd), wordt er een market order naar de beurs gestuurd om te kopen of te verkopen (afhankelijk van of u een long of short positie aanhoudt). Het verschil tussen een stop en een trail order is de dynamische aanpassing van de stopprijs. Eenmaal geactiveerd, kan het order niet meer gewijzigd of verwijderd worden.

Met een stop order wordt een market order gegenereerd, die aangeeft dat u een vooraf bepaald aantal stukken wilt kopen of verkopen tegen de beste huidige prijs. Met een trail order wordt de stopprijs dynamisch aangepast aan de marktprijsbewegingen en wordt het een market order zodra de trailing stopprijs is bereikt.

Trail orders worden het best gebruikt wanneer u zich wilt beschermen tegen aanzienlijke verliezen of winsten op een positie wilt veiligstellen en tegelijkertijd dynamische prijsaanpassingen mogelijk wilt maken. Ze zijn ideaal in markten waar prijsbescherming en dynamische aanpassingen belangrijker zijn dan nauwkeurige uitvoeringscontrole.

Voordat u een trail order plaatst, moet u rekening houden met de huidige marktomstandigheden, de potentiële prijsvolatiliteit en uw bereidheid om de marktprijs te accepteren zodra de trailing stopprijs is bereikt. Het beoordelen van deze factoren kan u helpen beslissen of een trail order de beste keuze is voor uw transactie.

Ja, u kunt een trail order te allen tijde annuleren voordat deze wordt getriggerd. Zodra de trailing stopprijs is bereikt en de order een market order wordt, wordt deze gewoonlijk vrijwel onmiddellijk uitgevoerd, waardoor deze moeilijk te annuleren is.

Afhankelijk van het handelsplatform kunt u de huidige stopprijs als volgt controleren:

Ga in LYNX+ naar Portefeuille en vervolgens naar Uitstaande Orders. U ziet de huidige stopprijs boven het trailingbedrag in grijs tussen haakjes.
Kijk in TWS onder Pending (All). De huidige stopprijs wordt weergegeven in de kolom Stop Price.
Kijk in de LYNX Trading App onder Orders.