Beursnieuws vandaag | LYNX Morning Call

De laatste beursdagen van het jaar worden vaak gekenmerkt door een lagere liquiditeit. Veel institutionele beleggers sluiten hun boeken vroegtijdig af voor het jaar, terwijl particulieren en handelaren vaak afwezig zijn vanwege de feestdagen. Dit verminderde handelsvolume kan leiden tot grotere prijsschommelingen, omdat enkele transacties een disproportionele invloed kunnen hebben op de markt.

De S&P 500 Index sloot donderdag met een lichte daling van 0,04% op 6.038 punten, terwijl de Dow Jones Industrial Average een kleine stijging van 0,07% op 43.326 punten noteerde. De Nasdaq 100 Index daalde daarentegen met 0,13% tot 20.020 punten. De small cap index, Russell 2.000, klom 0,90% tot 2.280 punten. Op sectorniveau konden 6 van de 11 S&P 500 sectoren in de plus eindigen. De financiële sector presteerde het sterkst. Terwijl de duurzame consumptiegoederen het zwakste presteerde op donderdag.

De wekelijkse cijfers over de Amerikaanse arbeidsmarkt waren gemengd. Het aantal eerste aanvragen voor een werkloosheidsuitkering daalde onverwachts met 1.000 naar 219.000, het laagste niveau in een maand. Tegelijkertijd steeg het aantal doorlopende aanvragen met 46.000 naar 1,91 miljoen, het hoogste niveau in drie jaar. Dit laatste wijst erop dat het langer duurt voordat werklozen een nieuwe baan vinden.

De aandelenmarkten staan de afgelopen weken gedeeltelijk onder druk door stijgende obligatierendementen. Het rendement op de 10-jaars Amerikaanse staatsobligatie is deze maand al gestegen van 4,126% naar 4,639%. De afgelopen dagen lijkt deze opwaartse trend echter (tijdelijk) tot stilstand te zijn gekomen, wat aandelen enige ademruimte kan bieden voor herstel.

Op individueel aandelenvlak zagen we sterke stijgingen bij Walgreens Boots Alliance (+5,33%), Dollar Tree (+3,83%) en Macy’s (+7,61%). En dalingen bij o.a. Tesla (-1,76%), Navient (-1,41%) en Amazon (-0,87%).

Blik op Azië en Europa

In Azië wordt met onzekerheid gekeken richting Zuid-Korea. Enerzijds is er de politieke onrust en anderzijds heerst er onzekerheid over de mogelijke implicaties voor de lokale economie met betrekking tot de handelstarieven van Donald Trump. De Zuid-Koreaanse won verliest in sneltempo waarde. Sinds september is het waardeverlies tegenover de Amerikaanse dollar al meer dan 14% geweest. De huidige lage waardering hebben we niet meer gezien sinds 2009.

China’s industriële winsten daalden in november met 7,3% op jaarbasis, de vierde opeenvolgende maand van verlies. Hoewel de afname minder scherp was dan in oktober en september, blijft de economie worstelen met zwakke vraag en een dalende vastgoedsector. Stimuleringsmaatregelen tonen voorlopig weinig effect. De Wereldbank verhoogde haar groeiverwachtingen voor China in 2024 en 2025 licht.

De detailhandelsverkopen in Japan stegen in november met 2,8% op jaarbasis, de sterkste groei sinds augustus, gesteund door stijgende lonen. Maandelijks stegen de verkopen met 1,8%, na twee maanden van daling. De industriële productie daalde met 2,3% op maandbasis en 2,8% op jaarbasis, waarmee de groei van oktober werd omgekeerd. De werkloosheid bleef stabiel op 2,5%, met een recordaantal werkenden. De inflatie in Tokio steeg in december naar 3%, wat speculatie over een renteverhoging door de Bank of Japan aanwakkert.

De Aziatische beurzen sluiten gemengd op de laatste vrijdag van 2024. De Japanse Nikkei 225 stijgt 1,80% naar 40.281 punten. Terwijl de Hang Seng index daalt met 0,06% tot 20.085 punten en de Shanghai Composite een bescheiden stijging van 0,04% maakt tot 3.399 punten.

Voor Europa staat er niks spannends op de macro-economische agenda. Ook de beursopening vandaag ziet er vlak uit. We zagen de futures van de DAX en Euro Stoxx 50 vannacht oplopen maar het meeste van die winst is al teruggegeven.

Beursagenda

Gebruikte Bronnen:

https://www.cnbc.com/2024/12/27/chinas-industrial-profits-extend-decline-to-a-fourth-straight-month-dropping-7point3percent.html

https://www.japantimes.co.jp/business/2024/12/27/economy/boj-december-meeting-summary/

Beursnieuws VS

De Amerikaanse beurzen zijn positief begonnen aan de verkorte beursweek. Maandag sloten de S&P 500 en de Nasdaq respectievelijk 0,7% en 1% hoger, terwijl de Dow Jones een bescheiden winst van 0,2% noteerde. Technologieaandelen en semiconductorbedrijven waren de grote winnaars, met onder andere Nvidia (+3,7%), Broadcom (+5%) en Meta Platforms (+2%). Naast de techsector sprongen Honda (+12%) en Xerox (+12%) eruit, dankzij respectievelijk fusiegesprekken met Nissan en de overname van Lexmark door Xerox.

Wall Street sluit vandaag om 19:00 uur Nederlandse tijd. Op tweede kerstdag wordt de handel hervat.

Toch waren er ook tegenvallende macro-economische cijfers. Het consumentenvertrouwen, gemeten door de Conference Board, daalde in december naar 104,7, ruim onder de verwachtingen van 113. Daarnaast lieten orders voor duurzame goederen een daling van 1,1% zien in november, de grootste terugval sinds juni. Beleggers moeten er rekening mee houden dat de markten de rest van de week weinig volatiliteit en minder liquiditeit zullen tonen door de kortere handelsdagen en de feestdagen.

De focus in de VS ligt vandaag op de publicatie van olievoorraden en economische data. De olieprijzen stegen licht, met Brent Crude op $72,95 per vat, dankzij stijgende vraag uit India en positieve economische signalen uit de VS. Analisten verwachten dat de Amerikaanse olievoorraden met 2 miljoen vaten zijn afgenomen, wat een indicatie is van gezonde vraag.

Beursnieuws Azië

De Aziatische markten lieten gemengde resultaten zien. De Japanse Nikkei 225 verloor 0,29%, terwijl de Hang Seng Index in Hongkong met 1,08% steeg. De aankondiging van fusiegesprekken tussen Honda en Nissan, die de derde grootste autofabrikant ter wereld zal creëren, trok veel aandacht. Dit nieuws zorgde voor een koersstijging van 12,69% voor Honda en 5% voor Nissan.

In Zuid-Korea daalde de Kospi met 0,28%, mede door een daling in het consumentenvertrouwen naar het laagste niveau in twee jaar. China’s CSI 300 steeg met 0,92%, geholpen door optimisme over economische hervormingen. Australië’s ASX 200 sloot licht hoger (+0,24%) tijdens een verkorte handelsdag.

De Bank of Japan publiceerde de notulen van haar vergadering in oktober, waarin leden aangaven vast te houden aan een gematigd beleid zolang de economische en inflatievooruitzichten niet significant verbeteren.

Euronext sluit vroeg i.v.m. Kerstavond

De Europese markten sloten maandag overwegend vlak. De pan-Europese Stoxx 600 steeg met 0,07%, terwijl de FTSE 100 in het VK een winst van 0,22% liet zien. Duitsland’s DAX en Frankrijk’s CAC daalden licht met respectievelijk 0,23% en 0,03%. In Amsterdam deed de AEX het met een verlies van 0,37% het slechtste, onder meer Prosus daalde met 1,5%. De tech-investeerder neemt voor 1,7 miljard dollar het Latijns-Amerikaanse online reisbureau Despegar over. Adyen sloot eveneens 1,5% lager.

De autosector stond in de schijnwerpers. Renault (+1%) profiteerde van de fusiegesprekken tussen Honda en Nissan, terwijl Volkswagen (-3%) onder druk stond door een akkoord met Duitse vakbonden over een inkrimping van 35.000 banen tegen 2030. Verder lieten gezondheidszorgaandelen een sterke stijging zien (+1,3%), terwijl reis- en vrijetijdsaandelen met 2% daalden.

De verwachting is dat de Europese markten relatief rustig blijven in aanloop naar Kerstmis. Vandaag sluiten de beurzen al om 14:00 uur en met beide kerstdagen blijven de meeste Europese beurzen gesloten. Op vrijdag wordt de reguliere handel hervat.

Beursagenda

Gebruikte Bronnen:

https://www.cnbc.com/2024/12/23/stock-market-today-live-updates.html

https://www.cnbc.com/2024/12/23/european-markets-live-updates-stocks-news-data-and-earnings.html

Beursnieuws Amerika

De Amerikaanse aandelenmarkten bereiden zich voor op een verkorte handelsweek in aanloop naar Kerstmis, met futures die licht positief noteren. De S&P 500 en Nasdaq 100 futures noteren respectievelijk met 0,3% en 0,4% hoger. Deze positieve start zou zomaar eens de start kunnen zijn van een zogenaamde Santa Claus-rally, die traditioneel optreedt in de laatste vijf handelsdagen van december en de eerste twee van januari. Historisch gezien heeft de S&P 500 in dergelijke periodes gemiddeld 1,3% stijging laten zien. Uiteraard zijn er ook jaren waarin een negatief rendement werd geboekt.

De markt komt ditmaal uit een bewogen week. Op woensdag vielen de Amerikaanse indices met ruim 4% omlaag, na signalen van de Federal Reserve dat er in 2025 minder renteverlagingen zullen zijn dan verwacht. Desondanks zorgden koelere inflatiecijfers ervoor dat een deel van de verliezen op vrijdag werden goedgemaakt. Alle indices boekten voor het weekend een winst van ruim 1%. Op maandbasis blijft de Dow Jones echter 4,6% in de min, terwijl de S&P 500 met 1,7% daalde in december. De technologiezware Nasdaq Composite wist zich echter te onderscheiden met een stijging van 1,8% deze maand.

President Joe Biden ondertekende afgelopen weekend een financieringswet om een mogelijke shutdown(sluiting) van de overheid te voorkomen, wat als positief nieuws werd ontvangen door beleggers. Tegelijkertijd stegen olieprijzen licht, mede door hoop op verder beleidsondersteuning volgend jaar na de publicatie van koelere inflatiecijfers.

Azië: Positieve start van de week

Aziatische markten openden de week met winst, gesteund door optimisme rond Amerikaanse inflatiecijfers. De Nikkei 225 steeg met 1,19% en bereikte een stand van 39.161,34 punten, terwijl de Topix met 0,92% omhoog ging. Elders in de regio boekte de Zuid-Koreaanse Kospi een winst van 1,57%, en de Australische S&P/ASX 200 klom met 1,67%.

Het nieuws over een mogelijke fusie tussen Honda en Nissan blijft de aandacht trekken van beleggers. De bedrijven zijn van plan een memorandum van overeenstemming te ondertekenen en een gezamenlijke holding op te zetten tegen de zomer van 2026. Dit nieuws gaf een boost aan Honda’s aandelen (+2,11%), hoewel Nissan’s aandelen licht daalden (-0,74%).

Ondanks positieve bewegingen in de regio blijven er zorgen over de lange termijn, vooral gezien rapporten die wijzen op een piek in de Chinese olieconsumptie tegen 2027. Dit vormt een potentieel risico voor de bredere Aziatische markten, afhankelijk van grondstofprijzen en economische vooruitzichten.

Europa: Hogere opening

Europese markten worden verwacht vlak tot licht lager te openen in de aanloop naar de kerstperiode. Morgen sluiten de Europese beurzen al om 14:00 uur en met beide kerstdagen blijven de markten gesloten.

Naast macro-economische data zoals economische groeicijfers uit het VK en Spanje, kijken beleggers uit naar de voortgang in de energiesector. De herstart van de Druzhba-pijpleiding, die Russisch en Kazachs olie naar Europese landen transporteert, heeft de zorgen over energietekorten verminderd. Dit nieuws komt op een moment dat de olieprijzen enigszins herstellen van een recente daling.

In bedrijfsnieuws blijven autofabrikanten een belangrijk aandachtspunt. Verwachtingen over een consolidatie in de autosector zorgen voor speculatie over bredere implicaties voor de Europese concurrenten.

Gebruikte bronnen:

https://www.cnbc.com/2024/12/22/stock-market-today-live-updates.html

https://www.cnbc.com/2024/12/23/oil-prices-firm-on-hopes-of-us-policy-support-for-economic-growth.html

https://www.cnbc.com/2024/12/23/asia-markets-live-nissan-honda-merger-singapore-cpi-in-focus.html

De Amerikaanse beurzen beleefden opnieuw een turbulente dag waarin het sentiment werd gedomineerd door aanhoudende zorgen over het rentebeleid van de Federal Reserve. De Dow Jones Industrial Average sloot uiteindelijk met een minieme winst van 0,04% op 42.342,24 punten, waarmee een einde kwam aan de langste verliesreeks sinds 1974. De S&P 500 en de Nasdaq Composite daalden respectievelijk met 0,09% en 0,10%.

Aanvankelijk vertoonden de indices sterke herstelbewegingen, met de Dow die meer dan 460 punten won en de S&P 500 die meer dan 1% steeg. De winst verdampte echter naarmate de handelsdag vorderde. Het rentebesluit van de Federal Reserve op woensdag blijft de markt beheersen. De centrale bank verlaagde de rente met 25 basispunten tot een bandbreedte van 4,25% tot 4,50%, maar liet weten dat er in 2025 slechts twee renteverlagingen verwacht worden, waar eerder vier ingecalculeerd waren. De CBOE Volatility Index (VIX), ook wel de “angstmeter” van Wall Street genoemd, steeg woensdag met 74%, wat de op een na grootste stijging ooit markeerde.

Vooral de vastgoedsector lag zwak, vanwege de oplopende rentes op de kapitaalmarkten. Ook de technologische chipsector werd hard geraakt, waarbij chipproducent Micron Technology 16% verloor na tegenvallende vooruitzichten. Nike publiceerde nabeurs beter dan verwachte kwartaalcijfers en schoot met 10% de lucht in. Maar niet veel later ging deze winst weer volledig verloren in de nabeurs-handel.

Het aandeel Darden Restaurants steeg met bijna 15% na beter dan verwachte kwartaalresultaten. Het bedrijf, eigenaar van onder meer Olive Garden en LongHorn Steakhouse, rapporteerde een solide omzetgroei, wat het vertrouwen in de Amerikaanse consument enigszins herstelde.

Economisch nieuws dat de markten vandaag mogelijk in beweging zal zetten, is het Amerikaanse PCE-inflatiecijfer dat vandaag wordt gepubliceerd. Dit is een belangrijke graadmeter voor de Federal Reserve bij het bepalen van het rentebeleid. Beleggers zullen ook kijken naar het consumentenvertrouwen en de persoonlijke uitgaven.

Azië: Rode cijfers na Amerikaanse verkoopgolf

De Aziatische beurzen sloten donderdag in het rood, meegetrokken door de verliezen op Wall Street. De Japanse Nikkei 225 verloor 0,69% tot 38.813,58 punten, terwijl de Topix 0,22% daalde. In Zuid-Korea verloor de Kospi 1,95%, terwijl de Kosdaq 1,89% lager sloot. De Zuid-Koreaanse won zakte naar zijn laagste niveau sinds maart 2009.

De Japanse centrale bank, de Bank of Japan (BOJ), hield haar beleidsrente ongewijzigd op 0,25%, zoals verwacht. BOJ-gouverneur Kazuo Ueda verklaarde dat de centrale bank de rente zal blijven verhogen als de economische omstandigheden dat rechtvaardigen. De yen verloor 0,74% tegenover de Amerikaanse dollar, waarmee het valutapaar op 155,94 uitkwam.

In China lieten de markten op donderdag een gemengd beeld zien. De Hang Seng Index in Hongkong daalde 0,36%, terwijl de CSI 300-index in het Chinese vasteland licht steeg naar 3.945,46 punten. De Hong Kong Monetary Authority volgde de stap van de Fed en verlaagde de rente met 25 basispunten, wat de markt slechts marginaal beïnvloedde.

Europa blijft zwak

De Europese beurzen werden donderdag meegesleept door de verkoopgolf in de VS. De pan-Europese Stoxx 600 sloot 1,52% lager, waarmee de slechtste sessie sinds 12 november werd genoteerd. Alle sectoren eindigden in het rood, met de grootste verliezen in technologie (-2,43%) en financiële diensten (-2,1%).

Net als in de VS waren de zorgen over het rentebeleid van centrale banken de drijvende kracht achter de verkoopdruk. De Europese Centrale Bank (ECB) verlaagde eerder al de rente met 25 basispunten, in lijn met de verwachtingen. De Bank of England hield de rente echter stabiel op 4,75%, slechts drie leden van het Monetair Beleidscomité stemden voor een renteverlaging.

Beleggers zullen hun ogen vandaag gericht houden op de PCE-inflatiecijfers en andere macro-economische indicatoren die de richting van de markten kunnen bepalen.

Beursagenda

Gebruikte bronnen:

https://www.cnbc.com/2024/12/19/asia-markets.html

https://www.cnbc.com/2024/12/19/10-year-treasury-yield-above-4point5percent-after-fed-rate-cutting-cycle-signals.html

https://www.cnbc.com/2024/12/18/stock-market-today-live-updates.html

Op woensdag was het uitkijken naar de laatste vergadering van de Federal Reserve, de Amerikaanse centrale bank. De centrale bank verlaagde de rente zoals verwacht met 0,25%. Beleggers schrokken echter van de opmerkingen die Jerome Powell, de voorzitter van de Federal Reserve, op de aansluitende persconferentie maakte. Powell voorziet voor 2025 slechts twee renteverlagingen. Tijdens de vergadering in november werd er echter uitgegaan van vier renteverlagingen.

Aan het einde van de persconferentie vroeg een journalist of Powell een renteverhoging in het komende jaar kon uitsluiten. Beleggers verwachtten dat hij hier stellig “nee” op zou antwoorden, maar dit was toch niet het geval. Powell verklaarde dat hij in deze wereld niets uitsluit, ook een renteverhoging niet. Hij voegde hier wel snel aan toe dat dit op dit moment een zeer onwaarschijnlijk scenario zou zijn. De inflatie noteert immers slechts een beetje boven de doelstelling van 2% van de centrale bank en ook de arbeidsmarkt is nog steeds solide. Toch zorgden deze opmerkingen voor een sell-off op de Amerikaanse aandelenmarkten.

De Dow Jones dook meer dan 1 100 punten lager en sloot met een verlies van 2,58%. Hierdoor sloot de index voor de tiende dag op rij in het rood. Dit markeerde de langste verliesreeks van de Dow Jones sinds 1974,  toen de markt 11 dagen na elkaar onderuitging. Daarnaast was het slechts de tweede keer dit jaar dat de Dow Jones meer dan 1 000 punten daalde in een handelssessie.

Ook de andere Amerikaanse indexen sloten in het rood. De bredere S&P 500 kende een daling van 2,95%. De Nasdaq kende met 3,56% de zwaarste daling. De Nasdaq bestaat voornamelijk uit technologiebedrijven die gewaardeerd worden aan de toekomstige winsten die deze bedrijven halen. Indien de rente voor langere tijd op een hoger niveau blijft staan, worden deze toekomstige winsten minder waard.

Na beurstijd komt sportgigant Nike met cijfers over het tweede kwartaal van het boekjaar. Analisten verwachten opnieuw een krimp van de omzet. Beleggers kijken echter vooral uit naar wat de nieuwe CEO en Nike-veteraan Elliot Hill zal doen om het tij te keren.

Blik op Azië

In navolging van de Verenigde Staten, kenden ook de Aziatische markten een rode handelsdag, al zijn de verliezen wel minder groot.  

De Japanse Nikkei sloot met een verlies van 0,63%. De Topix daalde met 0,49%. In Zuid-Korea verloren zowel de Kospi als de Kosdaq 1,65%. De Zuid-Koreaanse won schommelde rond zijn zwakste niveau sinds maart 2009 en werd het laatst verhandeld op 1 450,46 ten opzichte van de Amerikaanse dollar. De Hang Seng-index in Hongkong daalde 0,88%, terwijl de CSI 300-index op het Chinese vasteland 0,62% verloor.

Ook de Japanse centrale bank kwam met haar laatste rentebesluit van het jaar. De Bank of Japan besloot de rente ongewijzigd te laten. De economische situatie is nog te onzeker om het stimulusbeleid, dat jaren in stand gehouden werd, snel af te bouwen. In de zomer verraste de Bank of Japan de financiële markten nog door met twee  renteverhogingen in 4 maanden tijd een einde te maken aan het nulrente-beleid.

Europa

De beurzen in Europa kenden een vlak beeld. De markten waren reeds gesloten toen Jerome Powell zijn opmerkingen maakte. De Duitse DAX kende een bescheiden verlies van 0,019%. De BEL20 en de Franse CAC40 stegen beide met 0,26%. De AEX liet met 0,34% de “grootste” winst zien. De FTSE100 uit het Verenigd Koninkrijk sloot met een winst van 0,048% nagenoeg vlak.

De inflatie in het Verenigd Koninkrijk is gestegen tot 2,6% zoals analisten hadden voorspeld. Er wordt algemeen verwacht dat de Bank of England de rente stabiel zal houden tijdens haar laatste monetaire beleidsvergadering van dit jaar op donderdag.

Beleggers die hoopten op een kerstrally, kunnen deze hoop het beste opnieuw wegstoppen. In navolging van de Verenigde Staten zullen de Europese markten ook stevig in het rood openen. De FTSE index zal naar verwachting 84 punten lager openen. Ook de DAX en de CAC40 staan op een verlies. De brede Eurostoxx index noteert op het moment van schrijven aan een verlies van zo’n 1,5%.

Er wordt hiernaast uitgekeken naar de Europese cijfers over de registratie van nieuwe personenauto’s, Duitse Gfk-cijfers over het consumentenvertrouwen en Spaanse handelscijfers. Hiernaast komen de Bank of England en de Norges Bank, de centrale bank van Noorwegen, met mededelingen over het monetaire beleid.

Beursagenda

Bronnen:

https://www.cnbc.com/2024/12/19/asia-markets.html

https://www.cnbc.com/2024/12/19/european-markets-live-updates-stocks-news-boe-decision.html

https://www.cnbc.com/2024/12/18/european-markets-live-updates-fed-decision-ahead-data-and-stocks.html

https://www.tijd.be/markten-live/live-blog/kerstboodschap-fed-kleurt-beurzen-rood/10579596.html

https://edition.cnn.com/business/live-news/federal-reserve-interest-rate-12-18-24/index.html