Forse winst bij TSMC en focus op rentebesluit van ECB

De S&P 500 Index sloot woensdag af met een verlies van -1,39%, de Dow Jones Industrial Index steeg met +0,59%, en de Nasdaq 100 Index daalde met -2,94%. De small cap index Russell 2.000 gaf 1,06% terrein af.

Aandelenindices eindigden woensdag gemengd, waarbij de Dow Jones een nieuw recordhoogte bereikte en de Nasdaq 100 daalde tot een laagste punt in twee weken. Een terugval in  chipbedrijven en grote technologiebedrijven drukte op de bredere markt. Beleggers in chipbedrijven trokken zich terug vanwege zorgen dat de VS strengere beperkingen op de handel met China en halfgeleidertechnologie zouden kunnen invoeren. Bloomberg meldde woensdag dat de Biden-administratie bondgenoten had laten weten dat zij overweegt de zwaarste handelsbeperkingen tegen chipfabrikanten in te zetten als zij China toegang blijven geven tot geavanceerde halfgeleidertechnologie. Aandelen hielden hun verliezen vast nadat de Amerikaanse cijfers voor woningbouw en industriële productie in juni sterker stegen dan verwacht, wat havikachtige argumenten zijn voor het Fed-beleid.

Het aantal woningbouwstarts in de VS steeg in juni met +3,0% maand-op-maand tot 1,353 miljoen, sterker dan de verwachting van 1,300 miljoen. Het aantal bouwvergunningen, een graadmeter voor toekomstige bouw, steeg in juni met +3,4% maand-op-maand tot 1,446 miljoen, sterker dan de verwachting van 1,400 miljoen. De Amerikaanse industriële productie steeg in juni met +0,4% maand-op-maand, sterker dan de verwachting van +0,1% maand-op-maand.

Vandaag worden de boeken geopend bij Netflix, Novartis en Abbott Laboratories. Op de macro-economische agenda wordt in de VS om 14:30 uur de Philadelphia Fed Productie-index en de werkloosheidsaanvragen gepubliceerd.

Blik op enkele aandelen

United Airlines rapporteerde woensdag zwakker dan verwachte resultaten voor het tweede kwartaal en gaf een tegenvallende prognose voor het huidige kwartaal, te midden van afnemende vraag naar vliegreizen. Winst per aandeel bedroeg $ 4,14 op een omzet van $ 14,99 miljard, terwijl analisten een winst per aandeel van $ 3,98 en een omzet van $ 15,11 miljard hadden verwacht. De kosten per beschikbare stoelkilometer (CASM) daalden in het tweede kwartaal met 4,8% vergeleken met Q2 2023. Voor Q3 verwacht de luchtvaartmaatschappij een winst per aandeel van $ 2,75 tot $ 3,25, lager dan de schattingen van $ 3,59. Voor het hele jaar wordt een aangepaste winst per aandeel van tussen de $ 9,00 tot $ 11,00 verwacht. De eerste reactie nabeurs was een daling van bijna 6% maar het aandeel United Airlines herstelde quasi volledig tegen het einde van de nabeurshandel.

Chipbedrijven kelderden woensdag nadat Bloomberg meldde dat de Biden-administratie bondgenoten had laten weten de zwaarste handelsbeperkingen te overwegen als bedrijven China toegang blijven geven tot geavanceerde chiptechnologie. Als gevolg hiervan sloot ASML Holding met een verlies van meer dan -12% en was daarmee de grootste verliezer in de Nasdaq 100. Ook Advanced Micro Devices , Applied Materials , Marvell Technology en Lam Research sloten met verliezen van meer dan -10%. Daarnaast sloten KLA Corp en ARM Holdings Plc met verliezen van meer dan -9%. Ten slotte sloten Qualcomm met een verlies van meer dan -8% en Nvidia , Micron Technology, Western Digital en Broadcom met verliezen van meer dan -6%.

Johnson & Johnson overtrof in het tweede kwartaal de verwachtingen met een winst per aandeel van $ 2,82 en een omzet van $ 22,45 miljard. Het aandeel steeg met een slordige 2% na het nieuws. Innovatieve geneesmiddelen zagen een omzetgroei van 8,8%, en MedTech groeide met 4,4%. Voor 2024 verhoogde Johnson & Johnson zijn omzetprognose en verwacht nu een winst per aandeel van $ 10,05, iets boven de consensus van $ 10,01. CEO Joaquin Duato benadrukte de sterke pijplijn en strategische overnames als basis voor toekomstige groei.

Nokia rapporteerde deze morgen de kwartaalcijfers voor Q2. Winst per aandeel komt uit op € 0,06 op een omzet van € 4,47 miljard. De operationele marge zakte naar 9,5% in vergelijking met 11,4% in Q2 2023. De CEO vertelt dat de vooruitzichten voor 2024 niet zijn gewijzigd, waarmee hij verwijst naar een verwachte operationele winst die komt te liggen tussen € 2,3 miljard en € 2,9 miljard.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) rapporteerde in het tweede kwartaal een hoger dan verwachte winst dankzij de sterke vraag naar halfgeleiders vanuit de AI-industrie. De omzet komt in Q2 op $ 20,82 miljard te liggen met een nettowinst van $ 7,6 miljard. TSMC profiteerde van de stijgende AI-vraag, waarbij een groot deel van de omzet afkomstig was van geavanceerde technologieën zoals 7-nanometer wafers en kleiner. Het bedrijf investeert miljarden in nieuwe faciliteiten in Arizona en wordt beschouwd als een graadmeter voor de wereldwijde chipindustrie vanwege zijn capaciteit voor het produceren van geavanceerde chips.

Blik op Azië en Europa

In China wachten beleggers nog steeds op beleidsnieuws van de Chinese Communistische partij. In afwachting hiervan zien herstel in zowel de Hang Seng index als de Shanghai Composite index van respectievelijk 0,48% en 0,12%. Nikkei 225 daalt verder en noteert nu meer dan 2% lager. De daling komt er mede door de opwaardering van de Japanse yen. Beide instrumenten zijn sterk invers gecorreleerd doordat Nikkei 225 bestaat uit bedrijven die sterk op export gericht zijn.

In Europa wordt het uitkijken naar het rentebesluit van de ECB. Om 14:15 uur wordt de nieuwe rente gepubliceerd. De markt gaat uit van een handhaving van de depositorente op 3,75%. Om 14:45 uur zal de voorzitster Christine Lagarde de persconferentie houden. Vanaf 14:45 uur kan u hoogstwaarschijnlijk volatiliteit verwachten op de Europese beurzen.

Vandaag kijken we uit naar cijfers van o.a. Sligro Food Group, Hydratec Industries. Voorbeurs merken we op dat de futures aanzienlijk hoger noteren wat wijst op een potentiële hogere opening. Winsten lopen op tot 0,35%.

Beursagenda

Gebruikte bronnen:

www.nokia.com/system/files/2024-07/nokia_results_2024_q2.pdf

www.bloomberg.com/news/articles/2024-07-18/biden-s-covid-case-delivers-latest-blow-to-hard-luck-campaign

www.investor.tsmc.com/english/encrypt/files/encrypt_file/qr/phase4_reports/2024-07/4c85fbdd8c3cf3ad23842b4800ff30dfff031e4d/FS.pdf