EMIR Rapportage

OTC en Exchange Traded derivaten voor de volgende beleggingscategorieën: krediet-, rente-, aandelen-, grondstoffen- en valutaderivaten. De rapportageplicht geldt niet voor op de beurs verhandelde warrants.

Rapportageverplichtingen gelden normaliter voor alle in de EU gevestigde tegenpartijen, met uitzondering van natuurlijke personen. Ze zijn van toepassing op:

De rapportageverplichtingen gelden in principe voor elke in de EU gevestigde entiteit die een derivatencontract heeft afgesloten.

Financial counterparties (“FC”): omvatten banken, beleggingsondernemingen, kredietinstellingen, verzekeraars, icbe’s en pensioenregelingen en alternatieve beleggingsfondsen die door een abi-beheerder worden beheerd. Het Alternative Investment Fund (“AIF”) wordt alleen een FC als de beheerder van dat AIF een vergunning heeft in het kader van de Alternative Investment Fund Managers Directive (“AIFMD”), dus een fonds buiten de EU kan onderworpen zijn aan de EMIR-rapportagevereisten.

Non-Financial Counterparty (“NFC”): Een NFC wordt gedefinieerd als een in de EU gevestigde onderneming die niet is gedefinieerd als een FC of een centrale tegenpartij (“CCP”), zoals de clearinginstellingen. NFC’s hebben minder verplichtingen dan FC’s. Maar wanneer een NFC een “clearingdrempel” overschrijdt, wordt het een NFC+, wanneer het onderworpen is aan bijna dezelfde verplichtingen als FC’s (inclusief rapportage van onderpand en waardering). NFC’s onder de clearingdrempel staan bekend als NFC-s. In de praktijk wordt iedereen die geen natuurlijke persoon is (d.w.z. een individu of individuen die een gezamenlijke rekening beheren) gedefinieerd als een NFC- en onderworpen aan rapportageverplichtingen.

Zoals hierboven is benoemd, moeten zowel FC’s als NFC’s details van hun transacties (zowel OTC als ETD) rapporteren aan erkende transactieregisters. Aan deze verplichting kan direct worden voldaan via een Trade Repository, of door de operationele aspecten van de rapportage te delegeren aan de tegenpartij of een derde partij (die namens hen rapporten indient).

Interactive Brokers is van plan de uitgifte van LEI’s te faciliteren en rapportage aan te bieden aan klanten voor wie zij transacties uitvoert en cleared, onder voorbehoud van toestemming van de klant, voor zover dit mogelijk is vanuit operationeel, wettelijk en regelgevingsperspectief.

Als u onder EMIR Reporting valt, kunt u inloggen op het Account Management en een LEI aanvragen en uw rapportage delegeren aan Interactive Brokers.

Interactive Brokers is voornemens om waarderingsrapportage op te nemen, maar alleen als het toegestaan is voor Interactive Brokers om dit te doen vanuit een wettelijk en regelgevend perspectief en waar de tegenpartij verplicht is om dit te doen (dat wil zeggen in gevallen waar het een FC of NFC+ is).

Voorwaarde is wel dat Interactive Brokers zijn eigen transactiewaardering gebruikt voor rapportagedoeleinden.

EMIR staat beide tegenpartijen toe rapportage te delegeren aan een derde partij.

Als een tegenpartij of ctp rapportage aan een derde delegeert, blijft zij uiteindelijk verantwoordelijk voor het voldoen aan de rapportageverplichting. Evenzo moet de tegenpartij of ctp ervoor zorgen dat de derde partij aan wie zij rapportage heeft gedelegeerd, correct rapporteert. Brokers en handelaren hebben geen rapportageverplichting wanneer zij louter als agent optreden. Als een bloktransactie aanleiding geeft tot meerdere transacties, moet elke transactie worden gerapporteerd.

(Sub)Fondsen – De verplichtingen onder EMIR liggen bij de tegenpartij, die het fonds of subfonds kan zijn. Het fonds of subfonds dat de opdrachtgever is van de transacties moet details verstrekken over zijn classificatie (FC, NFC+ of NFC-), toestemming voor gedelegeerde rapportering en de aanvraag van een Legal Entity Identifier (“LEI”).

Artikel 1, lid 4, en artikel 1, lid 5, van EMIR stellen bepaalde entiteiten vrij van sommige of alle in EMIR uiteengezette verplichtingen, afhankelijk van hun classificatie. Meer in het bijzonder zijn entiteiten die zijn vrijgesteld op grond van artikel 1, lid 4, vrijgesteld van alle verplichtingen in EMIR, terwijl entiteiten die zijn vrijgesteld op grond van artikel 1, lid 5, zijn vrijgesteld van alle verplichtingen behalve de rapportageverplichting, die van toepassing blijft.

Artikel 1, lid 4, was aanvankelijk alleen van toepassing op centrale banken van de EU, overheidsorganen van de Unie die betrokken zijn bij het beheer van de overheidsschuld en de Bank voor Internationale Betalingen. Vervolgens werd de toepassing van de vrijstelling van artikel 1, lid 4, uitgebreid tot de centrale banken en schuldbeheerskantoren van de Verenigde Staten en Japan. De Commissie heeft aangegeven dat andere buitenlandse centrale banken en schuldbeheerskantoren in de toekomst kunnen worden toegevoegd als zij ervan overtuigd is dat in die rechtsgebieden gelijkwaardige regelgeving is ingevoerd. Artikel 1, lid 5, stelt in grote lijnen de volgende categorieën entiteiten vrij:

Er is geen onderscheid tussen rapportage van op de beurs verhandelde derivaten (“ETD’s”) en OTC-contracten binnen de niveau 1-regelgeving, technische uitvoeringsnormen of technische regelgevingsnormen van ESMA.

Het contract moet worden geïdentificeerd met behulp van een unieke productidentificatiecode. Daarnaast zal voor transacties een unieke trade identifier vereist zijn. In het geval dat een wereldwijd overeengekomen systeem van productidentificatoren niet tot stand komt, is gesuggereerd dat International Securities Identification numbers (“ISIN”), Alternative Instruments Identifiers (“AII”), of Classification of Financial Instruments Codes (“CFI”) als alternatieven kunnen dienen.

Alle tegenpartijen in de EU die derivatentransacties aangaan, zullen een LEI moeten hebben om aan de rapporteringsverplichting te voldoen. De LEI wordt gebruikt voor het rapporteren van tegenpartijgegevens.

Een LEI is een unieke identificatiecode of code die aan een rechtspersoon of structuur is gekoppeld en die de ondubbelzinnige identificatie van partijen bij financiële transacties mogelijk maakt.

Meer informatie vindt u hier: Legal Entitity Identifier.